把科技创新注入普惠金融：招商拓扑银行承何基因？做何业务？有何看点？

一头是银行业中最具客户经营能力和科技实力的机构之一：招商银行。

另一头是生态与场景成熟、且已具备金融数字化解决方案能力的京东数科。

将这两者的天赋异禀交汇到一起，会产生怎样的化学反应？科技创新会给普惠金融注入怎样的新活力？这道命题已于近日正式开题——招商拓扑银行批筹了。招商银行与京东数字科技集团旗下网银商务接到银保监会批复，该批复同意筹建招商拓扑银行股份有限公司。

银保监会批复文件显示，招商银行与网银商务分别认购1,400,000,000 股、600,000,000 股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。筹建工作完成后，将按照有关规定和程序向银保监会提出开业申请。

直销银行的两大使命

与招商拓扑的三大看点

监管为什么会鼓励建立多层级金融体系，为什么对直销银行报以期待？是因为借助以技术手段后，直销银行能提升金融服务的能力。

- 其一，拓展广度，能够覆盖到过去传统银行网点无法触达的长尾客群。

- 其二，实现大数据的价值，提高建立信用的效率，降低建立信用的成本。

从这一维度出发，结合既有的产业逻辑再来观察招商拓扑银行。“愉见财经”觉得这家新银行的第一大看点，是以顶尖金融能力，提升服务实体质效。

招商拓扑并没有走一条此前坊间猜测的直销银行最容易冲量的道路，而是选择了一条更为任重道远之路。“愉见财经”听闻，招商拓扑的出发点，是“拟运用数字科技创新服务模式，为个人及小微企业提供更高效的普惠金融服务，扩大市场主体受益面，为数字银行的发展注入全新的活力”。

提升对“个人及小微企业”这些长尾客群的金融覆盖面及服务能力，多年来都是传统金融寻求突破的命题，招商拓扑银行凭借金融科技的手段、直销银行的渠道能力，想必会以“新物种”的出身给出数字赋能的新模式。

而这正是顺应上文所及的监管期待。一如国家金融与发展实验室副主任此前点评的：直销银行是对银行现有体系不足之处的一种重要补充，能够覆盖到过去传统银行网点无法触达的长尾客群。

由道及术，对于将采取何种业务模式，“愉见财经”了解到，招商拓扑银行将本着把合作伙伴和用户需求放在第一位的理念，紧密围绕市场需求动态，探索更多数字赋能和创新空间。同时以互联网的方式实现经营效率提升和用户运营能力提升，通过有效的银企对接，疏通金融服务传导机制，扩大市场主体受益面，打造出银行业改革创新的“新物种”。

招商拓扑银行的第二大看点，是其会将股东方已具有的数字化经营模式，在更丰富、多元的场景下落地发扬。

服务“个人及小微企业”长尾客群，股东方招商银行本身就是业内受到公认的标杆。

招行在零售C端，已经形成了数字化获客、经营和风控的服务体系，为用户提供金融和非金融场景下的多元化服务。据招商银行半年报，该行App累计用户数已达1.29亿户，报告期内的人均月登录次数达11.31次。

招行在产业B端，不断完善行业专业化经营体系，搭建了面向企业的统一开放平台，以标准化、模块化服务支持企业，快速响应客户需求。

另一位股东方京东数科，则承继了京东集团的生态优势，已经具备“科技+产业+生态”的全套金融数字化解决方案，本身就具备帮助金融机构拓宽获客渠道、优化产品运营策略等能力。

既有数字化经营能力，又有场景和产业链优势，招商拓扑银行的起点，就已给了市场关于其未来发展的想象空间：将场景接入平台生态，凭借金融服务能力和技术优势为用户建立完备的金融解决方案。

招商拓扑银行的第三大看点，是其能有效地将技术与风控相结合，达成金融该有的使命。

技术能带来高效与敏捷，而金融讲究的是风险管理。只有两者兼备，才能达成直销银行的另一大使命：以技术降低建立信用的成本。

在技术领域，股东方招商银行已经通过科技开放融合，构建了面向未来的金融科技基础设施，储备了基于云计算技术的大规模数字化基础设施，帮助产品和服务实现快速迭代和升级。股东方京东数科则是自成立之初就在大数据、人工智能、云计算、区块链等新一代信息技术领域进行了系统化研发布局，具有行业领先的核心技术能力，不仅对内能支撑各项业务的运转，还能对外输出和赋能。

在风险控制方面，招行已利用互联网、大数据等技术，建立起大数据风控与风险量化模型，对风险来源多样化的小微客户形成了标准化、系统化的风险控制体系。

如此的强强联合，是技术优势叠加银行长期积累的风控能力和审慎稳健的资负和流动性管理。

守正出新，才能行稳致远。

信仰一个开放竞争的金融市场

近年来金融科技行业崛起，一批民营银行已开始快速拓展普惠金融的蓝海市场。如今招商拓扑银行入局，如何看待接下来行业的竞争与挑战？

我曾听招商银行方面人士表示，他们“信仰一个开放竞争的金融市场，保持着学习和开放的态度，坚持错位、补位发展方向，更多以合作的姿态面向市场”。

在金融服务长尾、服务小微、服务实体的道路上，是众人拾柴火焰高的。开放和竞争会推动更深层的创新，也让整个社会的金融服务变得更好。

根据银保监会统计数据，截至2020年6月末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额40.7万亿元。其中，单户累计贷款金额低于1000万以下的普惠型小微企业贷款显著增长，截至2020年9月末的规模达14.8万亿，同比增长30.5%。

值得注意的是，其中已有相当比例的贷款是由国有金融机构和民营银行共同通过数字金融渠道发放。数据显示，以网商银行、新网银行和微众银行为例，他们已累计服务超过4600万小微企业和个体经营者，累计放贷4.6万亿元以上，不良率1.5%左右，超过80%的客户之前从未获得过贷款。

招商拓扑银行的入局，会是又一支数字金融服务长尾的强劲力量。他们将在监管的指导下，在普惠金融领域跟合作伙伴建立合纵连横，用技术降低成本、优化用户体验、提升效率，不断探索可持续且可复制的数字金融模式，和用户一起建立起全新的金融生态。