内幕：贷款银行分析企业还款来源的方法

　　财务报表是衡量企业还款来源很好的标尺，故此往往成为贷款银行重点审核的对象。一份靓丽而真实的财务报表，会为企业贷款推波助澜，反之，很可能会沦为绊脚石，使企业在贷款路上栽跟头。那么，财务报表上的哪些内容会是银行眼中的重中之重呢？以下内容，马上来看一下。

　　1.企业财务分析

　　（1）资产负债表

　　为了掌握企业的资产状况，企业应收账款、存货、固定资产和投资等方面会获得银行的高度关注。在应收账款方面，账款分布情况、账龄以及抵押情况是银行重点考察的内容；在存货方面，存货规模、存货时间、是否投保、是否质押等问题是银行审核的核心环节；此外，固定资产是否按规定计提折旧，固定资产和投资的变现能力和价值如何，也会成为银行追寻的信息。

　　此外银行还会摸清企业的负债情况，包括应收账款、已有负债、应付票据、应缴水漂等方面。总的来说，企业资产负债比率越低越好，负债越轻，还款能力越稳固，资金风险越可控。

　　（2）利润表

　　以损益表为对象进行的财务分析，通过对借款人盈利状况和经营成果的分析，评价其盈利能力和发展趋势。

　　（3）现金流量表

　　结合近几个月来企业现金流量的变动规律，推断其偿还到期债务的能力。根据企业经济活动的不同，现金流量通常分为三项：经营活动、投资活动和筹资活动。它们虽都可作为还款来源，但最重要的一定非经营活动莫属，它不仅反映企业的营运能力，且具有可持续性，因此是评估资金风险的重磅指标，数值越大，则说明企业稳定创现能力越强。

　　2.企业现金流分析

　　企业现金流是否真实：在企业现金流量中，经营活动是最主要的活动，也是引起现金流量变化最主要的原因，而真实的销售收入是判断企业经营现金流的重要基础。在正常经营情况下经营活动的现金流入首先要满足其现金流出，而不能用于还款，同时还会关注企业付现的刚性，如支付税金、工资、存货等，通过佐证、分析现金流入结构和流出顺序来判断借款人真实的经营净现金流能否满足还款的要求。

　　企业现金流是否稳定：通过以下信息分析造成现金流不稳定的关键因素：

　　A、企业实际控制人的经营管理能力，融资人可以通过分析其从业经历、观察企业历史发展轨迹（稳健型还是激进型）以及财务信息中显现的经营波动性来加以判断。

　　B、上下游客户关系，通常上下游合作时间短，企业处于弱势地位，则现金流的稳定性差。

　　C、通过其他渠道资金来源，分析判断现金流：企业的筹资现金流也是其现金流来源的重要组成部分。企业筹资能力情况可结合企业当前经营规模、负债水平、可以提供抵押的资产状况、业内声誉和社会影响、股东实力进行分析。