银行贷款收益为何不敌理财产品付息率

　　上海银行间同业拆放利率网站数据显示，贷款基础利率（LPR）此前一直保持在5.51%，央行降息后的第一个工作日则直接降至5.3%。与LPR下调几乎同样时间段（2月28日-3月6日）的银行理财产品收益率显示，银行共发行3个月至6个月期理财产品201款，平均预期收益率为5.29%。银行贷款收益跑不过理财产品收益，变成一场赔本赚吆喝的买卖。那为什么银行要这么做呢？这取决于银行的盈利模式。

　　贷款基础利率（LPR）是金融机构对本行最优质客户执行的贷款利率。由于最优质客户内部评级等级高，信用风险小，往往享受市场上最优惠的贷款利率。而对于其他客户，金融机构一般根据客户的信用风险、抵质押情况在LPR的基础上进行加点。

　　在对公业务市场，大中型客户融资主要转向直接融资市场，银行在贷款定价上的谈判能力是在逐年下降的。贷款利率的计算公式为：贷款利率= 筹集资金的边际利息成本 +经营成本+ 预计补偿违约风险的边际成本 + 银行目标利润水平。

　　在激烈的竞争中，银行并非完全的价格制定者，而往往是价格的接受者。优质客户资源的流失使商业银行对公业务营销难度加大，许多优质大客户目前正逐渐摆脱对银行的依赖。除了IPO和发行普通的公司债，海外发债也吸引了大量优质企业的目光。