投资年收入16万过滋润日子

投资是一种生活方式。每个家庭因之收入结构、社会背景、信息来源、风险厌恶等的不同，会形成各自的投资模式。在3月1日的投资版面，本报介绍了家庭收入为60万元的投资方式，引起了许多读者的共鸣。为此，从本周开始，本报将请来投资师，为不同收入的家庭制订不同的投资计划，以便读者"照图求索"。投资师认为，不管采取怎样的模式，增进家庭和睦，给家庭生活带来快乐是重要的。

今天为读者介绍的是年收入为16万元的家庭应该如何投资？

客户基本情况：1、客户家庭情况：包括家庭成员、职业、收入等。

一家三口，夫妻俩育有一两岁女儿郭襄，妻子黄蓉是公务员，28岁，年收入9万元左右，老公郭靖是一家企业的策划，31岁，年收入7万元左右，总年收入约16万元，月平均收入约1.4万元。2、客户资产状况：包括固定资产、金融资产、收入支出等。

2007年购买一套93平方米的房子，总价52万元，首付15万元左右，供期30年，月供2500元左右；2008年全款购买了一辆12万元的小车，每月养车费约2000元；银行存款18万元，股票3万元；女儿即将上幼儿园，每年费用需1.5万元左右，平均月费用1200元。此外，水电费、油盐酱醋等开支每月2000元。

保险方面，郭靖夫妇有基本的3险1金，郭靖还有公务员保险。

客户投资目标

郭靖计划在未来3年内购置一套150平方米的大户型，为女儿购买一份教育保险，以及为夫妻双方购买一份寿险。

目前，中山的房价与周边城市比较偏低，其他方面的消费水平在广东省来说是适中的。郭靖夫妇年收入16万元，属于工薪家庭，投资师曹峰认为，这样的家庭如果能比较合理的投资，日子是很滋润的，买洋房、开小车根本不是问题。为此，曹峰为客户郭靖制定了投资规划，帮助他的家庭明确财务需求和目标，以对投资进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

投资师分析和建议

1、客户的风险属性：

根据风险属性问卷，风险容忍度打分：郭靖得分：32分，属于进取型；黄蓉：28分，属于平衡型。

2、资产负债状况：

以2007年底市值计算，郭靖家庭的总资产为85万元，负债为37万，财务结构偏向储蓄。资产中自用资产占71%，金融资产中85%为存款等固定收益类资产，15%为股票基金等成长性资产。流动性资产可支应34个月的紧急预备金需求，较稳定的纯投资收入利息收入0.7万元，股票投资收益0.3万元。

3、收入支出状况：

郭靖、黄蓉夫妇以工薪收入所得为主，占总收入94%，投资性收入偏低，只有6%。郭靖、黄蓉夫妇年净储蓄7.7万元，净储蓄率45%。因此，郭靖家庭的投资规划弹性较大。

4、投资目标：

郭靖、黄蓉夫妇计划在未来3年内购置一套150方的大户型，3年后保证有首付款30%，约27万。为女儿购买一份教育保险，保证其大学费用足够。按5%的大学教育费成长率，16年后约需25万。郭靖应加投保寿险保额70万元，黄蓉应投保寿险保额78.4万元。加保险种依照客户房贷年限，以期缴30年纯消费型保险为主。5、投资产品配置计划

依照分离定理，考虑优化与风险属性合理的资产配置，优质基金70%、债券和货币资产30%的投资组合，预期投资报酬率8%，每月的可分配净现金流量，建议将70%的资金以基金定投方式投资优质混合型基金和指数基金。将30%的资金投入存款、债券和货币资产。

此外，还应准备一年支出的紧急预备金配置在活存或现金。原有定期存款比重过高，而现行利率又处于长期以来的低点，回报率不足8%，因此，可以变现部分定存等，择时买入优质基金。因为一年后还会重新做一次投资计划。

综合分析

分配完成后每年的净现金流量余6万元。在3年内，建议将其中的4万元投资债券型基金或中等期限银行担保信贷产品，以保证3年后加上银行存款有27万元支付新房首付款。到时，郭靖、黄蓉夫妇的老房子可以选择出租或者出售再投资。剩余的2万元可以定期不定额的方式投资优质指数型和混合型基金。

建议准备半年支出的紧急预备金配置在货币类资产。原有投资组合存款比例过高？长期投资报酬率不易达到8%，应咨询银行或券商意见，择时变现部分定存，买入优质基金或股票。

按照这样的财务安排，郭靖、黄蓉夫妇的3大投资目标基本可以实现。但是3年内因为要保证换房的规划，低风险的配置比例比较高，所以整个家庭资产的大可能收益率会比较低，粗略计算为4.8%。

3年后换房计划完成后，客户可以和投资师进一步沟通，调整资产的配置，提高高收益率资产的配置比例，另外需要安排老房子的投资方式。