什么是抵押风险？

　　什么是抵押风险？发放抵押贷款的贷方必须考虑借款人不愿意或无法支付约定的抵押贷款所带来的危险。金融专业人士将潜在的借款人违约称为抵押贷款风险。贷款承销商必须评估错过付款和完全放弃贷款的可能性。

　　金融机构使用许多工具来计算每笔贷款涉及的抵押贷款风险水平。贷方使用的第一个工具是信用检查。大多数贷方通过提取他们的信用历史报告来检查抵押贷款申请人的信用评分。信用报告使贷方能够评估贷款申请人及时支付贷款的能力。信用评分较差的人面临更大程度的抵押贷款风险，通常没有资格获得贷款。

　　贷款发起人收集包括损益表、纳税申报表和近期工资单在内的文件，以核实贷款申请人的月收入。任何债务收入比 (DTI)较高的人都会使贷方面临更高的抵押贷款风险，因为缺乏剩余现金使借款人无法应对意外支出。为了最大限度地降低抵押贷款风险，许多抵押贷款发行人不会向 DTI 比率高于特定百分比（例如 45%）的个人提供贷款。

　　房屋评估在确定特定贷款的风险水平方面发挥着重要作用。抵押贷款金额不能超过用作抵押品的房屋的价值。为了降低房价贬值给贷方带来的风险，大多数抵押贷款人限制了贷款价值 ( LTV ) 比率，其中 80% 是一个常见的限制。信用评分高、DTI 比率低且房屋位于理想地点的人可能能够建立具有更高 LTV 比率的抵押贷款。

　　在确定特定贷款带来的抵押风险水平后，贷方必须为贷款定价。为了降低违约风险，贷方对高风险借款人的贷款收取更高的结算成本和利率。信用良好的人会获得低利率和不那么严格的承保准则。

　　金融机构与抵押保险公司和投资者等其他实体分担固有的抵押风险。抵押贷款保险公司每月收取保费，以便在借款人违约时为贷方提供保险。投资公司购买抵押贷款并将其分成出售给投资者的债券。购买抵押贷款支持债券的人会收到来自抵押人每月付款的利息。投资者面临抵押贷款风险，因为如果借款人违约，抵押债券将变得一文不值。