年入25万元的家庭保障型投资

对象：陈女士夫妇

家庭状况：夫妻两人约38岁，小孩8岁，读小学二年级。双方老人健康，一方老人没有社保和退休金，需要供养。

收入：妻在金融单位工作，有社保及公积金，年收入约5万元。夫是自由职业者，收入不定，目前年收入约20万元。近与人合作做生意，投入25万元。购买了重疾险年缴4000元，养老险55岁可领35万元，已交清保费4万元。

支出：基本生活费用约3.8万元／年，娱乐支出2.4万元／年，应酬交际费用3.6万元／年，车辆使用费5万元／年，孩子学费等2000元／年，其他支出1.7万元／年。

现有资产：固定资产包括复式电梯住房一套，市值140万元。小轿车一台，市值12万元。流动资产包括开放式基金，市值76万元。港币投资外汇宝，市值5.6万元。股票市值10万元。此外，借款给朋友6.5万元，夫公司入股25万元，近还出售了住房一套，价值94万元。

投资目标：两年内计划到国外旅游，约需5万元。两年内想换一辆30万元以下的小轿车。五年内购买一套总价150万元以下的近郊花园别墅，投资市内小单元房产或商铺出租。准备孩子读书或留学费用，并为以后的养老费用进行规划。

资产配置与投资建议

由于子女教育属于刚性目标，建议从目前的总投资资产中分出45万元投资于银行投资产品，较为稳健，收益适中（预期8％），10年后可积累80万－90万元资金，用于子女教育。

夫妻约17年后在55岁退休，按照平均年龄85岁计算，余下30年的养老金，再考虑到3％的年通货膨胀率，17年后约需要500万元。可从目前开始拿出20万元，同时每年追加8万元的收支结余进行投资，17年后收益约为520万元。

现有的可投资资产共计185万元，除去45万元子女教育投资、20万元养老金投资，还剩下120万元可以用作其他目标的投资。考虑到5年的投资收益，减去中途旅游和换车的支出，5年后余额为162万元，可以实现购买一套近郊花园别墅的目标。如果届时还想投资市内小单元房产或铺面出租，可以考虑运用银行贷款来实现，如将162万元作为首期分别投资花园别墅和市内小单元房产。

分析：从资产分配情况来看，除买楼款、投资公司后剩余的69万元以外，其他资产的配置还是比较合理的。其中100多万元用来投资，且主要是基金产品，这样可大量回避股市风险，又可以保证一定的投资收益。

从收入支出方面来看，该家庭年收入减去年支出后，每年结余8.6万元，占总收入的33％，表面上看比较合理。但由于丈夫收入不稳定，希望该家庭能尽量压缩一些娱乐应酬方面的开支，使结余提高到总收入的40％以上。