什么才是符合监管要求的金融创新？

何为金融创新？

中国首席经济学家论坛学术秘书长钱学宁近日在演讲中表示，近十年来金融创新只有“移动支付”一个，其他再也没有了，蚂蚁金服的小贷业务和消费贷业务本质上还是传统金融，不是创新。

但金融行业的从业者却有不同的看法。

从业者多认为，金融行业已经意识到线上化、数字化是金融服务发展趋势，大数据、云计算、物联网等技术不断的被用于金融产品的创新，涌现出很多信用类普惠贷款产品和数字供应链融资产品。

金融科技公司认为自己是创新，银行也认为自己在不断的创新，究竟何为金融创新？什么样的创新是监管允许的、鼓励的？

金融创新的“名”与“实”，在蚂蚁集团IPO被叫停之后，再次成为一个值得思考的问题。

11月20日，央行举行了“金融支持保市场主体”系列新闻发布会的第四场，主题就是“金融产品创新”，围绕政策工具创新、信贷产品创新、配套服务创新等方面，介绍了典型案例和做法。

消金界注意到，2021年11月2日与3日，深圳市和上海市分别公布了金融科技创新监管试点首批创新应用。监管公布的首批金融科技创新应用主要集中在信用贷、普惠金融小微贷以及供应链金融业务方向上，并且都已完成登记，开始向用户提供服务。

无论是从“金融产品创新”的发布会来看，还是沪深两地首批创新应用来看，哪些金融创新是监管鼓励的、认可的、允许的，已经变得清晰起来。

央行引导“金融产品创新”

进入2021年，央行引导金融机构加大金融产品和服务的创新力度，在11月20日以“金融产品创新”为主题的发布会上，邀请了人行上海分行行长金鹏辉，人行济南分行行长周逢民，人行南昌中心支行行长张瑞怀，工行普惠金融事业部总经理田哲，民生银行小微金融事业部总经理周伯婷，围绕政策工具创新、信贷产品创新、配套服务创新等方面介绍相关做法和成效。

具体到信贷产品创新方面，上海地区利用金融科技手段扩大小微企业普惠金融贷款，开展了金融创新科技监管试点，重点破解中小微企业融资难融资贵问题，第一批8个项目已经落地。在产业链、供应链金融服务方面，推动应收账款融资平台和上海票据交易所的供应链票据平台应用。

央行山东分行引导金融机构推出“风投+银行”、“白名单+科技金融特派员”等多种融资服务模式；创新推出“瞪羚科技信用贷”、“科创e贷”、 “食宜贷”、“文旅六保贷”、“民营企业贷”、“创业担保贷”等金融产品。

江西地区持续推进基于信用的小微信贷产品创新，各家银行机构都创新推出了基于数据赋能的信用贷款产品，如“小微快贷”、“信用易贷”、“诚商信贷通”等，还有的银行机构专门针对首贷户推出了“物流E贷”、“政采智贷”等专属产品。截至2021年10月末，江西信用贷款产品已达170余种，普惠小微信用贷款余额921.4亿元，占普惠小微贷款余额的19.5%。

江西还推进链式化供应链金融，以江西省领导挂帅“链长制”的14条产业链为立足点，建立3594户产业链重点企业白名单，发展订单、仓单、快捷保理、应收账款融资等供应链金融产品。截至10月末，江西省14条实施“链长制”产业链企业，贷款余额达1762亿元，应收账款融资871亿元。

工商银行应用大数据、云计算、物联网等技术，加快信用类普惠贷款产品创新及数字供应链融资业务发展。2021年1-9月，通过信用类普惠贷款产品——“经营快贷”，为100余万户小微企业主动提供信用类授信超8500亿元，业务余额超1000亿元。

目前工行已初步建立覆盖产业链全部贸易环节的数字供应链融资产品体系。例如，工行推出了基于核心企业应付账款拆分流转的“工银e信”，将核心企业信用延伸至产业链末端小微客群。推出“e链快贷”，为供应链上的小微企业主、个体工商户、农户等个人客户提供线上融资。截至9月末，已围绕农业、医疗、物流、先进制造业等行业龙头企业，落地数字供应链1178条。

民生银行推进“互联网+不动产登记”模式，多地****选择民生银行首批试点，90%的分行实现抵押登记一站式办理。民生银行还相继推出小额信用“网乐贷”、 “复工贷”、“旺季贷”，“抗疫贷”、 “助校贷”，基于区块链技术的“民信易链”，以及联通银行产品与行业应用的“通”系列产业互联网金融服务平台，拓展线上信用贷款“纳税网乐贷”、供应链上“信融e”等网络融资服务 。

可以看到，无论是不同省份地区，还是具体到个别银行，金融创新主要集中在普惠金融小微贷以及供应链金融方面。

而且，这些创新的背后是一个银行业普遍的难题：中小微企业融资难、融资贵。

显然，监管希望，金融行业的创新更多的能体现在中小微企业融资方面。

沪深两地的金融科技创新典型

除了在政策与宣传方面，积极引导金融科技创新的方向，在实践上，监管也已经给出了具体的风向标。

2021年11月2日，深圳是发布了“关于深圳市金融科技创新监管试点首批创新应用提供服务的公告”，公布了深圳市金融科技创新监管试点首批4个创新应用，这4个创新应用包括：

一、百行征信有限公司申请的“百行征信信用普惠服务”。

二、中信银行股份有限公司信用卡中心和华为软件技术有限公司****申请的“基于TEE解决方案的智能数字信用卡”。

三、招商银行股份有限公司申请的“基于智慧风控的面向产业互联网中小企业融资服务”。

四、深圳前海微众银行股份有限公司和中国银行股份有限公司深圳市分行****申请的“基于区块链的境外人士收入数字化核验产品”。

仅仅一天之后，11月3日，上海也发布了“关于上海市金融科技创新监管试点首批创新应用提供服务的公告”，公布了上海市金融科技创新监管试点首批8个创新应用，这8个创新应用包括：

一、交通银行股份有限公司、中移（上海）信息通信科技有限公司、上海理想信息产业（集团）有限公司、上海富数科技有限公司****申请的“基于多方安全知识图谱计算的中小微企业融资服务”。

二、上海浦东发展银行股份有限公司申请的“基于区块链的小微企业在线融资服务”。

三、上海银行股份有限公司申请的“‘上行普惠’非接触金融服务”。

四、上海华瑞银行股份有限公司申请的“基于人工智能的智慧供应链融资服务”。

五、中国银联股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、上海银行股份有限公司****申请的“基于区块链的金融与政务数据融合产品”。

六、建信金融科技有限股份有限公司、中国建设银行股份有限公司****申请的“‘信盟链’风险信息协同共享产品”。

七、兴业数字金融服务（上海）股份有限公司、兴业银行股份有限公司****申请的“‘融通保’中小微企业票据流转支持产品”。

八、上海聚均科技有限公司、中国工商银行股份有限公司上海市分行****申请的“‘易融星空’产业金融数字风控产品”。

与央行“金融产品创新”发布会一样，沪深两地首批金融科技创新监管试点应用，也大都集中在普惠金融、中小微企业融资服务以及供应链金融方面。

透过监管给出的金融科技创新“风向标”，业界应该看到，“金融科技创新”不再是一句空洞的口号，它的内涵在监管的引导下将变得越来越具体——监管希望它最终解决普惠金融以及中小微企业融资难融资贵的问题。