存贷比监管红线取消 小微企业贷款将受益

　　全国人大常委会29日表决通过关于修改《中华人民共和国商业银行法》的决定(草案)，删除实施已有20年之久的75%存贷比监管指标。决定自2015年10月1日起施行。中国银行业监管制度迎来重大调整。

　　存贷比，是银行贷款余额与存款余额的比例。1994年，为抑制经济过热、引导银行贷款合理投放，央行在监管实践中首次引入存贷比指标。1995年通过的《商业银行法》将存贷比指标以法律形式正式确立下来,开启了对中国银行业长达20年之久的流动性监管。

　　存贷比最高75%，意味着银行如果吸纳了1亿元存款，最多只能贷出去7500万元，对于银行来说，存贷比越高越好，可供放贷的资金越多，盈利能力也会越强。

　　信贷非爆发式增长

　　据数据显示，2014年12月末，有271家商业银行存贷比在70%以上，其中超过原有法定“红线”75%的有86家。从当月日均存贷比看，股份制商业银行为72.42%，接近法定上限。外资银行为78.16%、村镇银行为88.29%，都已突破法定上限。专业人士表示，随着目前银行业务的创新和银行负债来源的多元化，继续规定存贷比，已经不合时宜。取消存贷比以后，有利于商业银行更好地根据自身的经营状况来决定信贷的投放，能够更好地自主经营，至少从理论上来讲，商业银行放贷的能力进一步增强，会使得整个社会的资金面变得更加宽松。

　　当然，也有分析称取消存贷比也不一定会导致信贷爆发式增长。目前我国国内信贷疲弱源于缺乏有效融资主体，基建托底+房地产长周期衰退+新增长点青黄不接叠加银行风险偏好回落，存贷比并非直接约束，此外，还有资本充足率和贷款额度限制，因此，信贷不一定会大规模上升。

　　中金公司表示，尽管取消贷存比不一定意味着信贷投放会明显增加，但贷存比监管的存在阻碍了银行体系流动性向实体经济的传导过程，特别是贷存比较高的中小银行。银行体系资金成本降低，将会逐渐传导到实体经济融资成本的下降，有助于宏观经济的企稳。

　　小微企业更易贷款

　　按照银行以前的风险控制和信贷投放机制，银行出于存贷比的考虑，基本上将贷款贷给一些大企业，小微企业一直被边缘化，融资需求很难满足。一般情况下，存贷比低的银行还能对小微企业放贷有所考虑。存贷比高的银行，就根本不可能考虑小微企业了。更多时候，在银行面临存贷比压力时，首先想到的也是对小微企业下手。

　　银行可供放贷的资金增多了，小微企业贷款会更加容易，融资成本也将会有所下降，这将有利于小微企业及实体经济的发展。由于中小银行的存贷比距离监管红线较近，取消存贷比将直接有助于中小银行增强对小微企业等领域的放贷能力。

　　在这种情况下取消存贷比后，若银行能够真正转变经营理念，把支持的重点从大中型企业、政府融资平台、开发企业等转向实体经济，转向中小微企业，从而通过实体经济实力的增强和可持续发展能力的提升，反哺银行，形成良性循环，将是现在市场最期望看到的局面。