贷款融资该选谁 P2P还是B2C?

　　互联网金融成为热门话题，一方面源于技术的进步，另一方面是满足了人们的真实需求。不过国内的互联网金融发展新兴力量中，P2P（Peer to Peer，即人人贷）模式和B2C（Bank to Customer）模式一直平行发展，在早期甚至P2P模式成为主流模式。不过，结合中国的国情，fx358认为，B2C模式的互联网金融更有生命力和可持续性。 　　P2P模式风险高 　　2012年12月21日，P2P类网络贷款平台优易网负责人被曝突然消失，和其一起“蒸发”的还有来自60多名投资者合计近2000万元的资金。据了解，优易网成立于2011年8月，注册资金为100万元，其平台创建方为南通优易电子科技有限公司法人代表蔡月珍。 　　在此前，2012年6月3日，P2P网贷平台“淘金贷”上线。两天后，一些投资者发现问题，并在网上发帖曝光：打电话向程力集团核实，对方明确表示与 “淘金贷”没有任何关系。6月8日，这家号称“国内最大最安全的网络借贷平台”就卷走百万元跑路了。 　　从虚假借贷信息到网站创办人接连出现问题，P2P行业的根基显得如此脆弱。受负面信息影响，近期P2P类网站贷款量骤然下降。一位P2P网站人士甚至承认，一般年底是最需要用钱的时候，但是去年12月份以来自家的P2P类网站贷款竟然下降了5成左右。 　　追究这些现象爆发的根源其实也很简单：一是风险控制不力，P2P的网络交易特征，借贷平台对借款人的资信情况缺乏了解，当前国内信用建设的不完善，使得各种不诚信行为并没有得到有效约束；二是太超前，按照谢平先生的描述，在互联网金融模式下，支付便捷、搜索引擎和社交网络降低了信息处理成本，资金供需双方直接交易，在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本，个体之间直接金融交易这一人类最早金融模式会突破传统的安全边界和商业可行性边界，焕发出新的活力。学者的描述是未来理想情况，而且还有一系列的约束条件。如今的P2P提前实现了互联网金融的终极目标，但在其他条件没有改善的情况下，它的发展注定会及其艰难。 　　B2C模式有效控制风险 　　其实，实现供需信息几乎完全对称、有效降低交易成本，P2P并非唯一模式。基于线下业务的B2C有更好的发展空间。所谓B2C模式，在fx358看来，是指金融机构与借款人在互联网平台进行信息交换，达成交易。与电子商务领域的B2C类似，互联网金融的B2C模式有效规避了P2P的各种风险。在这种模式下，以商业银行为代表的各类金融机构展示自己的贷款产品，用户根据需求搜索并选择相应产品，互联网平台则负责实现双方信息的互换，之后贷款人和借款人继续按传统贷款模式线下完成各种流程。在互联网平台上，供需方均有透明、公平的机会，双向选择，实现资源配置最优化。这一模式的最大特点在于，让线上的信息透明公开和线下的风险控制有机结合，借款人降低了产品查询比较成本，贷款人则以较低成本找到了有效客户。 　　互联网金融是一个大趋势。互联网金融既可以实现直接融资，也可以实现间接融资，互联网的发展并不意味着传统银行的消亡。在B2C模式下，商业银行、互联网搜索平台、借款人真正实现了三方共赢。