城市商业银行上市的条件是什么?

　　商业银行属于金融机构，主要负责发放贷款、吸收存款、办理结算等业务，商业银行需要经过依法设立才能营业，并且需要满足上市条件。那么，城市商业银行上市的条件有哪些呢？

　　城市商业银行上市的１０个条件

　　一、公开发行股票。城商行上市之前要按照要求面向社会公开发行股票。这是我国《公司法》规定的股份有限公司上市的６个基本条件之一。目前，所有的城商行都是按照股份有限公司形式设立的，都经过经国务院证券管理部门批准向社会公开发行了股票。这一点所有的城商行都符合条件。

　　二、资本总额限制。就是说所有公司上市其注册的股本总额都不能少于人民币５０００万元。这也是我国《公司法》规定的股份有限公司上市的６个基本条件之一。我国《商业银行法》规定成立城市商业银行的资本最低要求是１亿元。这一点也不是城商行上市的障碍。但是，我国《商业银行法》也规定，商业银行的资本充足率保持在８％以上。这也是城商行上市的必备条件。

　　三、盈利能力要求。我国《公司法》规定股份有限公司上市要求开业时间在三年以上，而且最近三年连续盈利。这一规定大部分城商行都能达到要求。但是，银监会规定，城商行上市要达到中等股份制商业银行以上水平。而银监会出台的《商业银行风险监管核心指标》中规定的银行盈利能力的最低指标是：资本利润率达到１１％，资产利润率达到０．６％。这就是说城商行要想上市，其盈利能力指标必须超过这一水平。

　　四、股权结构要求。我国《公司法》规定股份有限公司上市的股权要求是：持有股票面值达人民币１０００元以上的股东人数不少于１０００人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的２５％以上；公司股本总额超过人民币４亿元的，其向社会公开发行股份的比例为１５％以上。这些规定城商行都能做到。但是，由于三家城市商业银行上市后暴露出了由员工持股而引发的种种争议。宁波银行员工持股将近２０％，上市后该行有７位高管身价过亿。北京银行的股东名册中出现了上千名“娃娃”股东。城市商业银行上市所暴露出来的员工持股问题，引起了监管当局和社会各界的高度关注。据２０００年央行关于城商行吸收自然人入股的相关规定，城商行内部员工持股比例不得超过２０％。但财政部和国资委２００６年颁布的国有控股上市公司股权激励试行办法却要求，向激励对象授予的股份总量累计不得超过公司股本总额的１０％。显然，城商行的员工持股比例有待明确。为此，中国银监会对城商行的员工持股问题进行规范，将城商行员工持股的上限从２０％降至１０％，同时缩小管理层和普通员工的持股比例差，并对持股人的身份进行了严格的限定。我们分析认为：特别是城商行这样的中小银行必须满足所有自然人持股不得超过３０％的规定，内部员工的持股比例不得超过２０％，单一自然人持股不得超过０．５％的要求，否则其上市进程就会受到影响。同时，银监会关于防止一股独大和股权过于分散的要求也要满足。原则上，单一法人持股比例不超过３０％，最大十位法人股东持股比例要达到６０％以上。

　　五、财务核算要求。我国《公司法》规定股份有限公司上市要满足财务管理规范，执行会计准则，财务会计报告无虚假记载，在最近三年内无重大违法行为的要求。具体而言，要经过有资质的会计师事务所的审计，并出具无保留意见的审计报告，并提供大量的、规范的、准确的符合有关规定的近３个年度会计报告。这项工作大都聘请专业人员完成，城商行只需做好大量的配合工作就可以了。

　　六、明确上市目的。城商行上市的主要目的有两个：一是建立现代银行。为了使城市商业银行更加社会化和公众化，让社会来进行监督，成为真正的市场化的现代银行。二是扩张规模，实现又好又快发展。银监会主席刘明康在北京召开的全国城商行第八次论坛上明确提出城市商业银行也是股份制商业银行，只要达到相关监管指标即可跨区域发展；监管部门将进一步统一监管标准，实施同质同类监管，以引领和支持城市商业银行又好又快发展。从种种迹象来看，我们认为，先引进战略投资者，再上市补充资本金，接着在省内实施跨区域经营，最后向全国扩张，这是我国监管层默许的城市商业银行改革发展之路。

　　七、公司治理要求。城商行必须按照《股份制商业银行公司治理指引》、《股份制商业银行董事会尽职指引》等有关规定建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层，并设立相应的专门委员会，必须实行董事长和行长的分设，并明确其职责边界、议事规则和决策程序，达到“形似”的要求。与此同时，根据银监会要求和已经上市城商行经验，还必有要引进符合４项标准的战略投资者。即：投资者具有良好的商业银行管理背景；持股比例１５％以上；持股期限３年以上；向城商行派驻董事或高管参与管理。

　　八、风险管理要求。城市商业银行上市要面临着种种风险的考验，监管部门多次提示，城商行要特别关注风险管理。城商行上市必有建立有效的覆盖８　种风险的风险管理体系和完善的内控、合规管理体系。包括成立专门的风险管理部门、法律合规部门、内控审计部门和岗位，明确董事会或专门委员会、监事会、高管理层、风险管理部门和各业务条线、各运作单元的风险管理职责，制定风险管理程序和政策，确定风险管理策略和方法。而且表现在具体的风险监管核心指标上符合规定要求，特别是信用风险监管指标，如不良资产和不良贷款率、单一客户授信集中度、关联授信比例三类指标。不良贷款率不得高于５％。不良资产率不得高于４％。单一客户授信集中度不得高于１５％。关联授信比例不得高于５０％。还有流动性风险指标、市场风险指标和操作风险指标等都要达到规定要求。在风险抵补指标方面，准备金充足率和拨备覆盖率都要达到１００％，盈利能力和资本充足程度指标也要符合要求。总之，城商行风险评级至少达到三级以上标准。

　　九、资产规模要求。银行专家普遍认为，银行作为资金密集型企业，一定的规模是必然要求。已经上市的城商行资产规模都在４００亿元以上。按照业内惯例，通常将总资产３００亿元视为城市商业银行的一个规模界线。总资产达到３００亿元，说明已经达到中等股份制商业银行标准。从媒体报道提出上市目标的温州银行２００７年末，总资产达到３００．８８亿元，也说明只有总资产超３００亿，才能符合中型银行的规模要求，也才能有条件申请上市。

　　十、业务种类要求。只开办单一的传统业务既不能满足客户的多种需要、增强银行竞争能力；又不能实现盈利多元化、满足股东分红的要求；也不能应对经济波动、宏观政策的调整，满足风险管理的要求。因此，上市的城商行要有一定的创新能力，要可以开办一切监管部门许可的金融业务，如国际业务、银行卡业务、投行业务、理财业务、私人银行业务，甚至可以开办互换、期权、掉期等衍生类金融业务。特别是在多重竞争格局下，能开发出差异化产品，并能占领市场，就会加快上市的进程。