什么是创业投资基金?创业投资基金怎么玩?

　　你知道什么是创业投资基金吗？你知道现在人们为什么喜欢创业投资基金吗？那么你对投资基金了解多少？那么你知道创业投资基金是如何赚钱的吗？那么如何投资基金快速赚钱呢？那么下面和小编一起来了解一下吧！

　　什么是创业投资基金

　　一种是私募的公司创业投资基金。通常由创业投资公司发起，出资1%左右，称为普通合伙人，其余的99%吸收企业或金融保险机构等机构投资人出资，称为有限合伙人，同股份有限公司股东一样，只承担有限责任。

　　普通合伙人的责权利，基本上是这样规定的：一是以其人才全权负责基金的使用、经营和管理；二是每年从基金经营收入中提取相当于基金总额2%左右的管理费；三是基本期限一般为15--20年，期满解散而收益倍增时，普通合伙人可以从收益中分得20%，其余出资者分得80%。

　　另一种是向社会投资人公开募集并上市流通的创业投资基金，目的是吸收社会公众关注和支持高科技产业的创业投资，既满足他们高风险投资的渴望，又给予了高收益的回报。这类基金，相当于产业投资基金，是封闭型的，上市时可以自由转让。

　　1997年11月，国务院证券委颁布了（证券投资基金管理暂行办法）。它对于培养创业投资人，尤其是为创业投资筹集资金来源的多元化渠道提供了依据。

　　创业投资基金作为基金，同其它投资基金并无两样。其主要不同之处在于：一是其投资的对象为高风险的高科技创新企业，失败率较高，一般在60-80%左右，而成功率只有5-20%左右，因此这就要求基金的规模足够大。

　　使得创业投资基金能同时投资于多个风险项目，从而通过其中的一个或几个项目的成功来弥补在其它风险项目上的损失并获取收益；二是基金常采取与其它创业投资公司联合投资的方法，以分散风险；三是基金在决策上经常当机立断，敢于取舍。

　　创业投资公司对于风险项目的选择、决策和经营，是非常谨慎而严格的，任何哪怕是微不足道的失误，都可能给创业投资公司带来致命的打击。在国外，一般来说，一个创业投资公司，一年总共提出申请参与投资的风险项目。

　　大约有1万个左右，经过选择同意作初步了解的大约150项左右，大体上只占1.5%。在初步了解基础上作深入会谈、研究的大约24-25个，真正同意参股、签约的不到10项，即不到全部申请项目的0.1%。合同执行中。

　　发现投资效益和项目开发前景不理想而果断中止的，大约每年都有1-2项。最后真正获得成功的，是千里挑一的特优企业。这类成功的企业，经过两三年的创业经营，迅即显露出效益高增长的势头。

　　这时创业投资公司可以采取两种方法收回投资：一种是找一家大的优势企业集团以合适的价格收购，从股票转让中收回投资；另一种则是在专门的证券市场（如美国的NASDAQ）帮助公司上市，在企业的股票10倍、20倍升值时。

　　则出售自己持有的股票，收回投资。到了这一阶段，高科技创新企业实际上已经成为一个渡过了风险期的高成长型企业，其股票享有相当高的升值，这对于高风险投资的回报，是以高技术和高水平的资本运营创造出来的。

　　一、创业投资基金的投资方式

　　联合投资：

　　联合投资和组合投资是分散风险的重要措施，联合投资（也称辛迪加SYNDICATION投资）指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资，一方面有利于创业投资者之间的信息共享，提高项目选择的准确性，加强投资监管和提供更多的增值服务。

　　另一方面，可以保证对风险企业的投资总额达到合理规模，增大了投资成功的可能性。

　　组合投资：

　　组合投资则指投资者根据项目（企业）不同发展阶段对投资入股形式的要求（必需的和可能接受的方式），创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略，既保证项目（企业）对资金的需要。

　　又尽可能减少项目（企业）失败造成的损失。同时，对多家风险企业进行投资，通过投资组合分散投资风险，不会因一项投资的失败而满盘皆输。在创业投资行业，“决不把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”是对这种投资方式最恰当的比喻。

　　二、创业投资基金有哪些风险

　　创业环境的不确定性，创业机会与创业企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性，是创业风险的根本来源。

　　研究表明，由于创业的过程往往是将某一构想或技术转化为具体的产品或服务的过程，在这一过程中，存在着几个基本的、相互联系的缺口，它们是上述不确定性、复杂性和有限性的主要来源，也就是说，创业风险在给定的宏观条件下，往往就直接来源于这些缺口。

　　融资缺口。融资缺口存在于学术支持和商业支持之间，是研究基金和投资基金之间存在的断层。其中，研究基金通常来自个人、政府机构或公司研究机构，它既支持概念的创建，还支持概念可行性的最初证实。

　　投资基金则将概念转化为有市场的产品原型（这种产品原型有令人满意的性能，对其生产成本有足够的了解并且能够识别其是否有足够的市场）。

　　创业者可以证明其构想的可行性，但往往没有足够的资金将其实现商品化，从而给创业带来一定的风险。通常，只有极少数基金愿意鼓励创业者跨越这个缺口，如富有的个人专门进行早期项目的风险投资，以及政府资助计划等。