2021年第1审：安联锐视、霍普股份、倍杰特、本立科技过会

　　 1月7日，据深交所消息，创业板2021年第1次审议会议结果显示，安联锐视、霍普股份、倍杰特、本立科技4家首发企业通过审议会议。

　　安联锐视：产品远销境外

　　安联锐视主要业务为安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售，是我国安防视频监控产品的重要制造商之一。公司主要产品为前端摄像机和后端硬盘录像机，公司经营以ODM模式为主，产品外销率高，以北美、欧洲、亚洲市场为主。本次公开发行股票数量拟不超过1,720万股，拟融资金额为5.1646亿元，将用于安防数字监控产品产业化扩建项目、研发中心建设项目、营销运营平台建设项目以及补充营运资金。2017年-2019年，安联锐视的营收分别为9.33亿元、9.57亿元、8.38亿元；净利润分别为7469.13万元、6638.32万元、9186.42万元。

　　针对安联锐视，深交所的主要问题有：

　　1. 请发行人代表结合报告期主要供应商和客户的不利变 化、原材料价格下降、产品结构变化等因素，说明毛利率低 于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐人代表发表明确 意见。

　　2. 根据申报材料，发行人所处行业技术更新换代较快， 历史上出现过因技术更新不及时丢失重要客户的情况，且报告期内研发费用占比低于同行业可比公司。请发行人代表说 明发行人的核心竞争力及为应对产品创新风险采取的具体措施。请保荐人代表发表明确意见。

　　霍普股份：去年研发费用率为7.52%

　　霍普股份主要从事建筑设计业务，以建筑方案设计为核心，为客户提供建筑专业领域内的概念规划设计、方案设计、初步设计等咨询顾问服务。本次拟公开发行不超过1,060万股，拟募资4.15亿元，将用于总部运营管理中心扩建项目、设计服务网络新建与升级建设项目、公建设计中心建设项目、室内设计中心建设项目、技术研发中心升级建设项目、企业信息化建设项目。2017年至2019年，该公司的营收分别为1.61亿元、2.41亿元、2.67亿元，利润分别为2923.46万元、5727.74万元、6366.53万元。2017年至2019年，研发费用率分别为13.53%、8.49%、7.52%。

　　针对霍普股份，深交所的主要问题有：

　　1. 发行人建筑设计业务按照合同约定的付款节点及比例 确认收入。请发行人代表说明：（1）以合同约定的付款节点 作为阶段产出的具体依据，不同项目合同约定的付款节点及 比例是否存在重大差异；（2）报告期内终止或调减金额的合 同的实际执行情况，终止日及之后的收入确认和实际收款情 况。请保荐人代表发表明确意见。

　　2. 请发行人代表：（1）说明报告期各期末应收账款余额 持续上升且增幅较大的原因，变化趋势是否符合行业特点；（2） 结合主要客户的信用状况、房企融资政策等，说明坏账准备 计提是否充分，是否存在回款风险。请保荐人代表发表明确 意见。

　　此外，霍普股份还需要对以下问题进行落实：

　　请发行人在招股说明书中补充披露：（1）合同约定的付 款进度和履约进度的匹配性；（2）报告期内终止或调减金额 的合同的实际执行情况，终止日及之后的收入确认和实际收 款情况；（3）报告期各期末应收账款逾期及回收情况。请保 荐人、申报会计师发表明确意见。

　　倍杰特：2019年研发费1312.91万元

　　倍杰特一直专注于水处理领域，是国内专业化程度较高的环保高新技术企业之一。公司主营业务聚焦于污水资源化再利用和水深度处理，依托自主研发的高含盐废水零排放分盐技术、中水高效回用工艺技术、高盐复杂废水减量化工艺技术等一系列核心技术，为客户提供水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售服务。本次拟公开招募股数不超过9200万股，拟招募资金总额为11.10亿元，将用于环保新材料项目（一期）和补充营运资金。2017年-2019年营业收入分别为3.92亿元、4.0亿元、4.76亿元，净利润分别为0.82亿元、1.01亿元、1.20亿元。2017年-2019年，研发费用分别为1071.99万元、1129.46万元、1312.91万元，占营收的比例分别为2.74%、2.82%、2.76%。

　　针对倍杰特，深交所的主要问题有：

　　1. 请发行人代表结合报告期内经营违规行为、会计差错 调整等情况，说明发行人公司治理、内控制度、会计基础工 作的规范性及有效性。请保荐人代表发表明确意见。

　　2. 发行人于 2018 年 11 月中标并开工建设五原县隆兴昌 镇再生水处理及附属管网工程 PPP 项目，截至 2018 年 12 月 31 日项目工程进度达到 48.83%，当年确认收入 3,185.02 万 元。请发行人代表说明：（1）截至 2018 年 12 月该项目实际 发生成本的具体构成及确认依据；（2）截至目前该项目的建设及运营情况。请保荐人代表发表明确意见。

　　3. 根据招股说明书，发行人“在污水资源化再利用及水 深度处理领域确立了领先的市场地位”。请发行人代表说明上 述表述的依据。请保荐人代表发表明确意见。

　　此外，深交所还需要对以下问题进行落实：

　　请发行人补充披露五原县隆兴昌镇再生水处理及附属管网工程 PPP 项目开工时当地气侯条件、实际施工情况、2018 年度完工进度的确认依据、截至目前的建设及运营情况。请 保荐人、申报会计师补充核查，说明核查过程、依据并发表 明确意见。

　　本立科技：去年前五大客户销售占比80.29%

　　本立科技主营业务为医药中间体、农药中间体、新材料中间体的研发、生产和销售。本次拟公开发行不超过1768万股，拟募资4.7亿元，将用于基于一氧化碳羰基化反应技术平台的N,N-二甲氨基丙烯酸乙酯扩产及DDTA、EETA建设项目、基于四氯化碳傅克反应技术平台的2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯扩产及TBBC、TMBC建设项目、研发中心建设项目、补充营运资金。2017年至2019年，公司营收分别为3.4亿元、4.4亿元、5.6亿元，利润分别为2.5亿元、4.5亿元、7.3亿元。2017年、2018年和2019年，发行人向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为94.25%、85.97%和80.29%。

　　针对本立科技，深交所的主要问题有：

　　1. 报告期内，发行人向浙江国邦销售产品，同时向其关 联方山东国邦采购原材料，且金额较大。请发行人代表说明 上述交易产生的原因、合理性及交易价格的公允性，是否对 浙江国邦及其关联方存在重大依赖。请保荐人代表发表明确 意见。

　　2. 请发行人代表结合喹诺酮原料药的市场规模、创新工 艺的技术壁垒情况，说明未来生产经营的稳定性及增长空间。 请保荐人代表发表明确意见。