去产能消息密集落地 钢铁板块现阶段性投资机会

　　近日，首钢成功研发出圆珠笔头球座体所用的“超易切削钢丝”，打破了我国圆珠笔头原材料依赖进口的局面，受此消息影响，太钢不锈股价近期连续飙升，加之钢铁行业政策频出强化去产能预期，盘面上钢铁板块呈现一枝独秀格局。

　　2022年1月10日，国家发改委主任徐绍史在国新办发布会上也谈到，正在编制2022年钢铁煤炭去产能的方案，春节之前这个方案就可以下来。受钢铁去产能消息的密集落地，昨日黑色系商品出现集体强势反弹，10日白天的商品期货市场即出现涨停潮，焦炭、铁矿、热卷、螺纹四大商品主力合约收盘全部封于涨停板。

　　除了期货市场，10日全国钢材现货市场价格也出现反弹。根据“我的钢铁网”监测显示，上海、济南、北京、重庆等11个城市20mm螺纹钢价格上涨20元/吨-60元/吨。同时，南钢和马钢10日纷纷上调部分钢材产品的出厂价，每吨涨幅为10元至20元不等。

　　中泰证券认为，一月随着行情转势，产业链冬储动力衰减，行业整体补库不多，如果中期供给端政策落地，产能更进一步收缩，配合旺季需求波动，钢铁板块有阶段性超额收益的机会，配置标的如宝钢股份、鞍钢股份、三钢闽光、新钢股份、方大特钢、河钢股份等标的，其他中期新材料标的可关注应流股份(核电军工部件)、云海金属(汽车轻量化)、钢研高纳(高温合金)以及银邦股份等。

　　申万宏源投资建议：建议超配钢铁板块，重点推荐长材占比较高的河钢股份、三钢闽光、凌钢股份，同时推荐行业整合先行者宝钢股份、武钢股份。同时推荐钢铁产业链上游，全球铁合金龙头鄂尔多斯。