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127042嘉美发债上市时间，嘉美包装公司的经营风险有哪些及上市首日交易规则

2021-08-07 18:00:17 fx358财富网

　　本月嘉美包装发行了可转债，债券简称就是嘉美发债，代码是127042，嘉美发债的申购时间是2021年8月9日，申购代码是072969，原股东配售码是082969，127042嘉美发债上市时间及上市价格

　　本月嘉美包装发行了可转债，债券简称就是嘉美发债，代码是127042，嘉美发债的申购时间是2021年8月9日，申购代码是072969，原股东配售码是082969，127042嘉美发债上市时间及上市价格预计多少？嘉美发债什么时候上市？我们今天一起来看看。

　　127042嘉美发债什么时候上市？

　　1）正股及主营业务。正股嘉美包装，主营业务为食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务。

　　2）发行量及每股配额。正股总市值约50亿元，本次发行可转债7.5亿元。原股东优先配售日与网上申购日同为8月9日（T日），原股东每股配售额0.7809元，每1张为一个申购单位。这意味着，获配1手（10张）需1280股。

　　也就是说，参与抢权配售的股民，需在8月6日（股权登记日，即T-1日）买入1300股，便可稳配1手，配售代码：082969。

　　3）信用评级及担保情况。本次可转债发行主体信用评级A+，债券信用评级A+，评级机构为新世纪。本次发行债券不提供担保

　　嘉美发债上市价格预计多少？

　　转股价值：转股价4.87元，正股价5.50元，溢价-11.45%，转股价值 112.94元，预估上市价在127元上下。

127042嘉美发债上市时间，嘉美包装公司的经营风险有哪些及上市首日交易规则

　　公司的经营风险有哪些？

　　（一）客户集中风险

　　报告期内，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为80.34%、77.58%和71.78%，其中对第一大客户养元饮品的销售收入占比分别为57.01%、52.29%和40.23%，公司客户集中度较高。该现象是由公司所处行业特征及公司自身战略所决定，一方面，公司的主要客户为饮料消费类行业的知名企业，公司秉承“与合作伙伴共同成长”的业务发展理念，通过为客户提供高品质的金属包装产品，不断提升在客户供应链中的重要性；另一方面，下游品牌客户为维护其品牌竞争力，往往会选择少数几家食品包装材料公司作为其主要供应商，建立相对稳定的供应链，随着下游客户规模的扩张，其在公司的收入占比也将相应提高。公司已采取多种措施降低客户集中度较高带来的负面影响，如提升产品及服务质量，增加客户黏性：扩大客户群体，积极向乳品、啤酒、功能饮料等细分行业其他优质品牌延伸。但若未来公司主要客户经营情况不利，降低对公司产品的采购，仍将会对公司经营产生不利影响。

　　（二）主要原材料价格波动风险

　　公司用于生产食品饮料包装产品的主要原材料为马口铁、铝材和易拉盖等。报告期内，主营业务成本中直接材料的占比超过75%，占比较高。公司产品主要原材料马口铁及铝材等大宗商品价格受到国际金融形势、铁矿石价格、氧化铝价格、进出口政策等多方面因素影响，加之近年来国际经济环境变动，马口铁及铝材价格呈现一定幅度的波动，原材料价格波动对公司盈利能力产生一定的影响。

　　由于公司三片罐产品销售价格系根据上海宝钢马口铁挂牌价格调整，上海宝钢马口铁价格更新较慢，而公司原材料周转率较快，因此，若上述原材料价格因宏观经济变动、上游行业供应不足等因素影响而大幅上涨，公司如果无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，原材料成本的大幅波动可能给公司生产成本控制与管理带来不利影响，进而导致经营业绩波动的风险。

　　（三）毛利率波动的风险

　　报告期内，公司主营业务毛利率分别为17.08%，18.26%和12.41%，与同行业可比公司比较，公司的毛利率与行业水平相当。影响公司产品毛利率波动的主要因素有产品销售价格、原材料价格等。其中，马口铁、铝材、易拉盖等原材料价格受到供求关系及相关行业周期性的影响，呈现周期性的波动。尽管公司通过多年的稳健发展，已经成为中国领先的金属包装制造企业，公司亦与主要客户约定了马口铁、铝材等主要材料价格波动时产品价格调整的机制，但公司产品价格调整仍存在调整幅度小于原材料价格波动幅度、调整时间滞后等情形，导致公司毛利率存在下降的风险。此外，公司主要客户均为饮料行业内的知名企业，若下游客户利用其经营规模和竞争地位，或本公司同行业企业采取低价竞争策略导致行业平均市场价格下降，公司的毛利率面临下降的风险，对本公司的盈利能力造成不利影响。

　　嘉美发债发行安排

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