锂电产业链跌幅居前 永福股份今日20%一字跌停

　　今日早盘，A股低开后呈震荡走势，其中消费、地产、医药、金融等超跌板块全面崛起，锂电产业链、稀有金属、钛白粉等热门板块跌幅居前。

　　永福股份今日20%一字跌停。

　　消息面上，8月13日晚间，永福股份公告，公司持股5%以上一般股东宁德时代股份有限公司计划自2021年8月19日至2021年12月4日拟减持不超过546.3万股，占总股本比例3%。2020年四季度宁德时代新进买入永福股份1456.8万股，占公司总股本的比例7.9998%，位列永福股份第三大流通股东。

　　此前，永福股份股价走势表现强劲，8月10日股价创新高，距去年股价低点最高涨幅超12倍，即便从宁德时代入股的2020年四季度至今涨幅也超过200%。不过，永福股份8月10日股价创新高以来，近5个交易日最高跌幅超38%。

　　有投资者认为，永福股份股价跌停引发的负面情绪扩散到锂电板块，除了该板块多处于高位面临调整外，还与近期多重偏利空的消息面有关。如宁德时代抛出新一轮定增募资预案，拟募资582亿元，震惊A股投资者，“锂电池隔膜行业龙头”恩捷股份早盘跌近6%，公司本周解禁2.46亿股，解禁数量占解禁前流通股比例的40.14%。

　　后市如何走？

　　平安证券研报认为，市场不确定因素增加将对高估值的高景气赛道形成扰动。当前，电力设备行业估值处于93%的历史高位，锂电池指数、光伏指数和半导体指数处于80%-90%的高位区间，短期上述板块波动或有所加大。周期板块在碳中和预期与中报业绩的支撑下仍将维持高景气，房地产、银行等低估值板块上周的亮眼表现源于低估值叠加房地产集中供地溢价率不超过15%的新政策，往后持续性仍有待观察。

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　　中长期来看，在产业趋势和政策加码支持的背景下，新能源、新能源汽车、半导体、新材料产业链景气度仍处于向上通道。

　　中信证券认为，当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，并进入了政策观察期，市场重心将逐步从成长向价值偏移，成长内部则从高位赛道向低位赛道转换，在三季度末风格切换之前，配置上坚持成长制造和价值消费两手抓。

　　首先，近期国内宏观数据整体偏弱，但市场反映已比较充分，预计8月末本轮散点疫情扰动会消散，9月末基本面预期开始修复。同时，信用风险对市场的压制缓解，但有序释放还需时间。

　　其次，政策进入重要的观察期，预计“降准+MLF缩量”组合下，货币政策将保持流动性合理充裕，专项债赶进度发行将提速，财政政策将发力布局跨年和跨周期调节。另外，市场已从对个别行业政策全面扩散的极端反应中修复。

　　最后，美联储Taper方案落地渐行渐近，A股市场流动性依然维持紧平衡状态，资金跷跷板效应明显。预计市场重心将逐步从成长向价值偏移，但基本面因素制约下，风格切换要等到三季度末，当前配置上依然建议在成长制造和价值消费间保持均衡，其中，建议在成长板块里从高位赛道转向相对低位赛道转换，同时左侧布局价值板块中高景气的消费和医药。