科顺股份拟4.64亿元收购丰泽股份93.54%股权 出售方对赌指标完成难度大

　　 11月26日消息，【科顺股份(300737)、股吧】（300737）拟以发行股份及支付现金方式购买丰泽股份孙诚等 86 名股东所持丰泽股份 93.54%股权。其中，股份支付比例为 84.91%，现金支付比例为 15.09%。

　　据介绍，此次收购按照收益法评估，丰泽股份 100%股东权益价值在评估基准日评估值为 4.96亿元。经各方协商一致，本次交易按照丰泽股份100%股权作价4.956亿元计算，拟购买资产93.54%股权的交易价格为4.64亿元。

　　根据双方签署收购协议显示，此次收购双方签署业绩对赌协议，如本次交易在2021 年完成交割，丰泽股份 2021 年至 2023 年承诺的扣非后净利润分别为不低于 4200 万元、5040 万元、6048 万元。

　　公告显示，丰泽股份2019年净利润为2637万元、2020年2991万元，今年上半年1779万元。

　　按照上述数据计算，2021年要完成对赌指标，下半年要完成净利润2421万元，年增长率为40%。即使完成2021年净利润指标，2022年、2023年增速也要高于20%。

　　此前，该公司净利润增长均未达到上述增速。换句话说，既然未来完成对赌指标，但未来增速也很难达到如此高度增速。

　　挖贝研究院资料显示，科顺股份是一家专业防水企业，在房地产建筑领域已完成全国产能的布局。丰泽股份主营业务为铁路、公路、轨道交通等重大工程提供减隔震、止排水技术方案，提供支座、止水带和伸缩装置等产品。