机构论市：市场机会凸显 注意板块间节奏

　　和信投顾：市场冲高回落疯牛病行情降温 神秘资金出手有何用意?

　　忽如一夜牛市来不仅使场内资金陷入集体亢奋，也让场外资金一时间陷入疯狂，市场呈现出明显过热的态势，甚至惊动新闻联播特意报道了这一盛况，媒体的加速宣传势必会引发更多跟风资金参与，其中杠杆配资的身影尤其扎眼，回顾历史不难发现2022年的牛市崩溃很大程度上就源于杠杆资金的泛滥带来的风险，盘中神秘主力出手大量抛售筹码或是监管层有意给疯牛行情降温，伴随的指数冲高回落，预计盘中将有剧烈波动的风险。另一方面A股体制改革的方式是不可逆的优质资产价值回归是本次牛市根基，而没有业绩支撑纯概念炒作个股可能被历史彻底抛弃，鸡犬升天的行情更多的被结构性牛市替代。建议投资者战略性布局券商、银行、保险估值低于2倍PB的核心标的，短期积极参与半导体产业链、影视娱乐、大消费个股的交易性机会。

　　源达：市场机会凸显 注意板块间节奏

　　由于国内疫情控制良好、复工复产的推进，过去几个月经济环比继续改善，6月份 PMI 读数再超预期，客观印证了经济复苏这一过程;同时，国内货币及财政政策持续发力，尤其是财政方面的相关政策体现了一定的延续性和结构性，较大程度上稳定了市场对于经济增长持续修复的预期。短期来看，低位权重股中领涨方向证券板块出现获利回吐迹象，或将带动低位低估值权重股短期震荡回落，但考虑此前市场对权重股关注度较高，后市仍有反复的机会，注意板块间的节奏。而在市场震荡过程中，成长股有望进一步活跃，依然可关注消费电子、芯片、军工等方向，操作上建议均衡配置，以低吸策略为主。

　　巨丰投顾：市场做多信心高涨

　　巨丰投顾认为A股正摆脱拉锯进入强势状态。7月以来的暴力上涨，券商多次出现涨停潮的盛况，周一银行后来居上，大面积涨停。预计在中报窗口期，上半年走势落后于大盘的低估蓝筹股，均将获得补涨的机会。除了大金融，白酒、免税概念、券商、煤炭、钢铁、房地产继续走强。市场成交量重新回到万亿水平，7月6日创出年内新高。蓝筹股短线涨幅过大，存在修正。周二券商高开低走展开调整，新能源汽车、白酒、医药、半导体接力上行，市场维持强势上攻状态，做多热情高涨。建议中线继续关注于科技股、国资改革、新能源汽车等确定性较强的板块。

　　天信投顾：金融休整!个股将开始他们的表演!

　　虽然周二主板股指形成休整的格局走势，但是两市个股的表现并未因为大金融的调整而跟随调整;而结果恰恰相反，在大金融板块进行调整窗口期，个股的表现反而是更加活跃的。另外两市的成家量继续保持较高的数量级，因此市场短期来看，就股指而言，暂时缺少权重板块拉升，各股指可能稍微要休整一下，但是在权重获利了结出来的资金会对近期滞涨的科技股或其他的有业绩支撑的品种进行布局，这就是市场接下来形成的一种跷跷板效应，这种做多的趋势形态又是更加健康的，属于多主线轮番上攻的态势。

　　现在是全球资本性泛滥的时代，有资金的泛滥，资本市场的表现就不会差;只不过这种泛滥太好的好处并不会雨露均沾，还是要选择那些有业绩、有趋势空间的个股参与。综合分析认为，金融板块大幅分化，低位周期板块均有所走弱，但是资金从低估值板块流入科技股，科技股的走强，是市场一种轮动性最直接的体现。操作上，短线的布局应该更加关注近期涨幅不是非常明显的，有业绩支撑的科技股进行布局。