上交所发布纪律处分实施标准 三大区分凸显“宽严相济”理念

　　9月4日，上交所发布《上海证券交易所上市公司纪律处分实施标准（征求意见稿）》（简称《实施标准》），向市场公开征求意见。据悉，《实施标准》是在《上交所纪律处分和监管措施实施办法》基础上研究制定的，旨在更好地落实“精准监管、科学问责”，是一套操作性更强、市场预期更为明确的具体标准。

　　《实施标准》分为“总则”“一般规定”“分则”“附则”四章，共62条。整体来看，《实施标准》采用定量和定性相结合的方式，对具备量化条件的常见违规类型规定了基本量化标准，并适当辅以“情节严重”等定性规定，对不具备量化条件的违规，作出定性规定。同时，通过进一步规范处分工作的内部程序，确保类案处理的公平一致。总的目标是，充分发挥一线监管原则性与灵活性相结合的优势，在保证类案一致处理的前提下，避免程式化、机械化监管。

　　《实施标准》以“宽严相济”作为责任区分的基本指导原则，着力精细责任区分，提高自律监管的针对性，在区分不同案件类型、同类不同个案、同案不同责任主体等方面作出针对性、差异化安排。

　　记者注意到，《实施标准》将典型违规行为的处分标准公布，对上市公司与控股股东、实控人、董监高的责任区分，董监高的内部责任区分，并对上市公司“脱胎换骨”等整改情况的考量等各方关切问题作出集中回应。

　　上交所表示，通过《实施标准》的公开，将进一步提高交易所的监管透明度，强化外部监督，规范监管履职行为，提高监管公信力。事实上，此次标准公开也是上交所认真落实“建制度、不干预、零容忍”的方针，不断增强自律监管的公信力，提高上市公司质量的重要实践。