平衡市 把握板块节奏是重中之重
硅谷子
节前行情继续分化，沪指震荡整理收跌，创业板指高位盘整微涨，题材热点方面，鸿蒙概念股继续领涨，龙头【润和软件(300339)、股吧】（300339）、思特奇（300608）等连续涨停;浙江本地股受消息刺激掀涨停潮;钢铁股异动、油气股与汽车整车股接连走强，中国石油一度涨8%，小康股份（601127）涨停;但其余高位题材股却出现补跌，军工、芯片、医美、酿酒等板块跌幅居前，两市成交放大至1.1万亿，行情似乎又到了扑朔迷离的关口，后市行情何去何从?下面结合历史走势和市场热点作简要分析：
首先看历史走势，A股大部分时段都是比较混沌的，趋势清晰的暴涨、暴跌行情持续时间都不长。历史上端午节演变成“端午劫”的，不在少数。尤其在2018、2013年等大跌的年份，熊市+“六绝”形成了共振。但实际上股谚所谓的“五穷六绝七翻身”规律，在大部分的平衡市中其实并不存在，也可以说规律并不明显。笔者统计了A股前三十年年度高低点所在月份，2月、6月、12月各5次，6月出高点并列第一。所谓的“五穷六绝”，在统计学面前，不攻自破。再看，高点出现4次的，分别有1月和4月。历史上，3月、7月从来不会见顶。年度低点月份，元月有8次，高居榜首。最近的一次低点，是2019年元月份的2440点，相信大家都记忆犹新。4月份从来都不是低点，是一年当中相对安全的时间。应该和年报、一季报集中出炉，炒作题材丰富有关。正所谓春季行情年年有，这是股民们一年中最重要的“吃饭行情”时间。最后看其他时间段，比如“七翻身”的说法似乎也很笼统，统计学上的高低点，和人们“记忆”中的并不一致。有点类似“端午劫”行情，属于心理学上的“记忆偏差”，所谓“一朝被蛇咬十年怕井绳”。又如年底的12月份，大家印象当中是不是低点时间多一些?实际情况反而容易出高点，同时也是低点概率第二的月份(并列)。可见，年底是重要的变盘窗口。每年的春季行情，大部分都是跨年的，大资金往往会提前布局。由此可知A股博弈，上下半年各有一个重点时段，三季报出炉之后，就可以提前为来年布局了。不过有一点需要注意，上半年见高点的次数为20次，占全部三十年的三分之二;近十年，上半年出高点概率在70%，另外两次单边牛市，高点在12月。这个统计结果提醒我们A股上半年机会更好，下半年的防守要加强。
其次看消息面，近期出台政策不断，浦东新规、浙江建设共同富裕示范区、海南自贸港法等政策接连出台。这一变化将是长期的，影响是深刻的，也带动短期板块热点题材股的脉冲行情机会。可以说，目前行情依旧重复着以往轻指数重个股的机构化、价值化、结构性机会。结构性意味着，或许“鸡犬升天”的普涨行情永不再来;机构化的潜台词是去散户化，个人投资者或者选择投资基金，或者改变自己的交易行为趋向于机构;价值化，即价值投资的理念越来越深入人心。周小川近期强调，“你不要老想着一夜暴富，不要从事过度的投机活动，也不要超出自己的收入能力借太多的钱。”。可以翻译成股民劝语：降低预期、不频繁交易、不加杠杆。当下行情走势纠结。在平衡市中，判断和把握板块节奏是重中之重。
再次从大局观上看，大盘冲高回落的可能性大，能否突破还是要打个问号的，行情还是在横盘震荡整理趋势中，在这个位置还是要等变盘的确认。总体来看本周如果急跌可以考虑抄底，但是如果阴跌、慢跌就要小心题材股轮动后集体闷杀的可能，建议等待大盘突破信号的确认。具体到热点题材上，强势股连板表现为5连板：美格智能（002881）、传智教育（003032）;5天4板：润和软件;4连板：中银绒业（000982）;3连板：国华网安（000004）、科力尔（002892）、思特奇;2连板：云鼎科技（000409）、实益达（002137）、永太科技（002326）、【科蓝软件(300663)、股吧】（300663）、普联软件（300996）、物产中大（600704）、福斯特（603806）、中科软（603927）、德业股份（605117）等，除华为鸿蒙概念延续活跃外，其它主流热点普遍处于调整，赚钱效应较弱。由于鸿蒙概念为首的软件板块一枝独秀，大量吸金，导致其他题材集体萎靡，蒙鸿概念已经情绪一致，类似于白酒集体涨停那天，在这种行情状态下建议谨慎追涨，小心分化后又一次大的回撤，蒙鸿系统的应用性还没有得到市场的认可，如果这个系统真的表现超预期实用，才有可能再去炒作下一波，如果表现一般，可能后市就是开始阴跌行情了，类似于前面的医美行情。也就是说热点还是轮动状态，需要注意的是，现在热点高潮之后，不一定会再次轮动回来，很多题材高潮后就陷入阴跌，没有回头，所以后市低吸埋伏的难度也在增大，有可能轮动一遍后集体杀跌，所以炒作过的概念，出现走弱先出局观望为宜。当前行情突破即是回调的开始，横盘震荡是主基调，崩溃时低吸，高潮时高抛，后市可以注意芯片、锂电、证券的低吸，这几个方向都是市场认可的热点，大的空间没有，可以先以横盘震荡策略对待。另外中国石油不知不觉已经大涨25%，石油方向要关注一下，政策将对部分成品油征收进口环节消费税，有助于提升炼油企业的利润，这条线有可能是中线震荡向上的趋势，注意低吸，再继续走强可能成为新的热点，可以关注洲际油气（600759）、通源石油（300164）。其他可以注意的个股：东方银星、华金资本（000532）、物产中大、小康股份、海南椰岛（600238）等。
