深交所：为创新型企业营造更高效的融资环境

　　（记者 徐蔚）9月3日，深圳证券交易所副总经理李鸣钟在第四届中小投资者服务论坛上表示，必须更加重视科技创新在经济转型、产业升级中的关键作用，积极锻造经济发展新动能。深交所将把推动提高上市公司质量作为监管工作的重中之重，切实发挥资本市场在促进创新资本形成、激发企业家精神和人才创新活力等方面的功能作用，从以下五方面更好服务实体经济和科技创新。

　　一是营造更高效的融资环境。引导各类创新资源聚集战略新兴产业和专精特新领域，助力提升产品链供应链韧性，解决“卡脖子”难题。坚守创业板定位，做好注册制试点总结评估和改进优化，推进未盈利企业上市，为创新型企业提供高效便捷的融资环境。

　　二是提供更多元的产品供给。适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，加大创新创业债、股债结合等创新产品供给。此外，交易所作为优化资源配置的重要平台，将着力构建与“双碳”目标相适应的创新资本形成体系，加大对新能源等领域优质主体融资支持力度；推出碳中和专项债等创新产品，推进“双碳”主题指数研发；提高环境信息披露质量，增强上市公司绿色发展意识。

　　三是深耕更精准的一线监管。一线监管是上市公司行稳致远的重要保障，是保护投资者合法权益的坚强后盾。从日常监管看，市场最深恶痛绝的，一是出于提升市值、完成并购业绩对赌、再融资、规避退市等动机而实施的业绩造假行为；二是出于掏空上市公司目的而实施的非法关联交易输送利益、资金占用、违规担保等行为；三是与前述两种行为如影相随的市场操纵、内幕交易等行为。一些公司以“市值管理”为名，上述违法违规行为交织，严重侵害投资者合法权益，扰乱市场秩序、破坏市场诚信基础。

　　“对此，我们要加强科技监管，推进企业画像系统四期项目建设，不断提高违法违规线索发现能力；加强信息披露监管与交易监管联动，强化‘三点一线’现场非现场监管协同，形成贯穿事前、事中、事后的全链条监管机制；保持‘零容忍’监管态势，实施依法从严打击证券违法活动专项方案，严肃处理各类违法违规行为，进一步压实中介机构‘看门人’责任，着力营造良好市场环境。”李鸣钟表示。

　　四是完善更有效的公司治理。有效的公司治理是提高公司管理水平的重要基础，是满足公司监管要求的重要保障，是公司核心竞争力的重要组成部分。

　　“我们将更加注重工作实效，更加注重分类推动，更加注重倡导实践。”李鸣钟表示，要让上市公司深刻认识到，完善公司治理不是被动的应付，而是主动的实践。公司治理专项行动不是走过场、搞形式，而是要真整改见实效。公司治理的灵魂在于相互制衡和公开透明。国有控股上市公司重在“转机制”，健全激励约束相容机制；民营上市公司重在“强内控”，强化公司治理底线要求。公司治理没有最好的模式，只有最佳的实践。通过最佳实践的倡导，引导上市公司互学互鉴、互比互看，形成“树标杆、学先进”的良好氛围。

　　五是打造更便捷的服务体系。深交所正系统总结监管实践经验，进一步健全完善以上市规则、指引、指南为基础的交互友好型和使用简便型的三层级自律监管规则体系，删除一些不适应形势发展、过于增加上市公司负担的内容，对内容相近、规范同类事项的不同规则予以深度整合。加强对上市公司“关键少数”培训力度，推动完善公司治理和内控制度机制，夯实上市公司规范发展基础。优化互动易“云访谈”平台功能，完善上市公司与投资者常态化沟通机制。积极倡导最佳实践，探索建立正向激励机制，发挥示范引导作用。