午间回顾：三大指数探底回升 宁德时代再创历史新高

　　【数据论市】

　　1、11月1日周一，沪深两市早盘成交额达7958亿元；

　　2、两市股指探底回升，沪指收涨0.07%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.32%；

　　3、两市共3114只个股上涨，1273只个股下跌；去掉ST及未开板新股外涨停71家，除ST外跌停5家；

　　4、北向资金早盘净卖出3亿元，其中沪股通净买入11.27亿，深股通净卖出14.27亿。

　　【行情回顾】

　　早盘开盘，三大指数低开后维持水下震荡，创业板指表现较弱，盘中一度跌逾1%；随后指数探底回升，临近午间收盘悉数翻红，成交量跟随快速放大。

　　盘面上，北交所概念、元宇宙概念开盘强势上涨，天下秀（600556）、创业黑马（300688）、电子城等板块龙头股涨停；食品饮料板块开盘走弱，【安井食品(603345)、股吧】（603345）、青岛食品（001219）等大跌；医药CRO板块疲软，磷化工概念冲高跳水。

　　十点之后，宁德时代（300750）、隆基股份（601012）再度拉升走强，带动盘面情绪上涨；云天化（600096）封死涨停带动磷化工概念探底回升；大金重工（002487）4连板涨停，光伏概念拉升走强。此外，HJT电池、半导体及元件、家电、券商等板块悉数走强，两市个股涨多跌少。

　　总体来说，市场早盘小幅分歧跳水后，在宁德时代及隆基股份带动下再度大涨，指数黄线强于白线，市场情绪好转，新的月份资金做多信心较足。

　　【市场热点】

　　1、元宇宙概念持续火爆

　　今日早盘，元宇宙概念股再度领涨两市，截至午间收盘，天下秀三连板涨停，中青宝（300052）、昆仑万维（300418）等涨逾10%。

　　社交媒体巨头FACEBOOK宣布正式更名为Meta，宣告公司将以新面貌迎接元宇宙时代，CEO扎克伯格提出Meta的重点将是实现元宇宙，并帮助人们建立联系、寻找社区并发展业务。Meta发布了将于明年亮相的下一代一体式VR头显Project Cambria。Project Cambria将是一款价格更高的高端设备，因为它将采用一系列的先进技术，包括优化的社交临场感、彩色透视、Pancake光学元件等等。业内认为，整个VR、AR在硬件方面和产业技术方面都已到了比较成熟的阶段，用户在沉浸度比较高的状态下，VR、AR迎来了较好的发展机会。

　　首创证券研报指：VR/AR被认为是未来5G的核心应用场景，也是继智能手机后最为重要的终端产品之一。国内VR/AR产品的投资方向可以从两方面入手：一是继续深耕VR内容，字节跳动收购Pico后可以对标FACEBOOK做内容、软硬件协同。二是VR/AR硬件的开发，带动仅次于智能手机的消费电子产业投资机会。

　　2、北交所概念

　　10月30日晚间，证监会发布了北交所基础制度，并明确了基础制度的生效日期为11月15日施行，这也意味着北交所将于11月15日正式开市。

　　受该消息刺激影响，早盘北交所相关概念股强势上涨，创业黑马20CM涨停，【电子城(600658)、股吧】、中关村、京投发展（600683）等涨停。

　　国泰君安宏观首席分析师董琦认为，北交所注册制、公司制将发挥扩容效应和结构优化效应，并促使资本市场提供更多样化服务，为未来发挥资本市场对社融的补充调节作用提供更大空间。在退市制度上，鉴于中小企业经营稳定性相对较低，以及北交所与新三板市场的强联动关系，北交所也将成为健全退市制度的“试验田”。

　　从受益逻辑上看，北交所开市最受益的是存量精选层公司，精选层平移到北交所，能够获得更高的估值。北交所官宣以来精选层公司普遍有不错的涨幅，股价已较为充分反映了北交所利好。

　　【机构策略】

　　国泰君安：悲观预期集中宣泄市场无系统性调整风险

　　本周的调整源于经济及地产税悲观预期集中宣泄，未来市场对地产风险将从一致悲观转向出现分歧，市场无系统性风险。风格切换延续，消费盈利预期上修、机会凸显。

　　行业配置：从周期向消费，从高估值进攻向低估值防御。1)消费：加速迈出预期底部，推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、汽车零部件等高性价比板块；2)消费电子：Oculus爆品带动下VR设备普及，可穿戴设备有望成为新增长点；3)金融地产：券商、银行地产盈利预期得到逐步改善；4)新能源：高景气方向仍具稀缺性，推荐新能源车、光伏、特高压、绿电等方向。

　　中信证券：坚守低位价值，布局中期蓝筹

　　11月起A股将开启中期蓝筹回归行情，相对成长的高预期和周期的高基数，低位价值板块行情趋势更明确。配置上，基本面预期分化，定价权向“长钱”转移，政策逆周期性增强都会强化白马价值的风格；建议在11月强化低位价值配置，布局中期蓝筹回归，具体围绕基本面预期低位、估值低位和高景气板块调整后相对低位三个维度展开。

　　中原证券：新能源赛道将继续保持高景气发展

　　碳中和碳达峰是全球气候变化、全球竞争格局改变、中国产业结构优化以及经济高质量发展的重点，未来会影响大到国家小到居民生活的各个方面，随着改革的推进以及碳市场、碳税的推进，积极应对绿色产业链改革的企业将会从中受益巨大，长期建议持续关注光伏发电、风电、新能源汽车、储能等板块。

　　详情>>>十大券商周策略：坚守低位价值布局中期蓝筹