数字金融是什么？

　　近年来，一些中小银行纷纷提出数字金融战略。

　　但什么是“数字金融”，这个问题却费思量。

　　很多时候，中小银行一搞数字金融，就开始布局线上现金贷业务。

　　此前线上助贷机构的联合贷未受监管约束前，落实数字金融战略的最高效手段，就是接入阿里或腾讯的联合贷。

　　联合贷利息较高、不良率较稳定，银行只需要一个简单系统，对监管要求形式达标，然后接入助贷机构的流量即可。

　　但这样的数字金融，更确切的描述，应当是“流量+金主”，银行只是购买了流量、当了个金主而已，和数字化和金融都只是搭了个边。

　　最核心的，是现金贷没有给银行带来客户。现金贷只有“用户”，没有“客户”。

　　对于银行来说，有资金来源才有本钱谈资金运用，也就是得先有人存款，才能给别人贷款。

　　而一项业务，只是给网上的某个用户放了一笔款，这个用户甚至远在千里之外，银行可能这辈子也别想从他身上获得一毛钱的存款。

　　这样的业务，银行当然不是不能做，但肯定和“战略”两字沾不了边。

　　那数字金融战略应当是什么样子？

　　个人认为，商业银行的数字金融战略，首先应当是线上化。

　　只有线上化，才可以数字化、网络化，进而智能化。换言之，线上化是数字金融战略的基础和关键，只有实现了线上化，才能奢谈数字化；而只要实现了线上化， 数字化就是水到渠成的事。

　　数字金融战略要求的线上化，应当包括客户、业务、产品三个层面上的线上化。

　　客户的线上化。

　　客户的线上化，首先是要求在线获取客户。这里的客户，当然不是指“用户”，必须是可以与银行发生资产、负债和中收业务关系的客户。

　　在线获取客户的核心，不在于“获客”，在于“活客”。就是如何与线上获得的客户进行互动，对客户进行KYC（Know Your Customer,了解你的客户），进而与客户建立更广泛的业务联系。

　　客户线上化的深层次涵义，还要求获得线上化的客户。或者说，线上化不是把现有客户驱赶和引诱到线上去，从而使商业银行获得成本节约；而是通过线上化的交互和合作，为客户创造价值，从而使线上化成为客户的习惯。

　　打个比方，客户在线上选品比货并下单，和客户到店选品后引导客户线上下单，在数据上可能看不出啥，但实质上却是颠覆式的差别。

　　业务的线上化。

　　业务线上化的要求，就是客户可以在线提交业务办理的申请。

　　业务线上化的难题，并不在业务线上化本身。目前的个人、企业网银，手机银行APP等，都为业务线上化提供了基础。4G、5G的发展，使得反欺诈也不再是难点。

　　业务线上化的最大难点，是线上客户与银行的交互。在线下，客户在办理业务前，和银行的客户经理往往有一段时间的咨询、试探和谈判的过程，在业务办理中和办理后，客户还可能与客户经理建立密切的个人关系。但是在线上，未来会是怎么样的交互模式，目前仍然是模糊不清的。

　　比如说，现在个人客户购买基金、保险，都可以在网银、手机银行上实现，但是这些产品的销售过程通常都是在线下，都是在客户和客户经理线下多次甚至反复沟通交互后，客户线下确定购买产品，然后线上下单。这类业务，只是操作过程线上化而已，离真正业务线上线还有非常远的距离。

　　产品的线上化。

　　产品线上化的要求，核心是风险管理的智能化要求。

　　换言之，如果客户通过业务线上化申请办理的业务，最后又回到了线下，由银行相关部门、岗位来处理，那这个业务显然是不符合产品线上化的要求的。

　　因此，产品线上化，首先要求产品设计的目标客群必须清晰化，才能根据目标客群针对性地设计风险控制措施；其次要求产品业务流程中风险控制措施自动化、甚至智能化，能够依赖风控模型逐笔开展合规审核和实质风险审批；最后要求产品的售后也是线上化、数字化和自动化的。

　　按上述要求，客户、业务和产品的线上化，哪一个层面都不容易。

　　招商银行搞总行网络运营中心-分行线上店的在线运营模式，剑指客户和业务的线上化，但招行的模式能否走通，现在也言之尚早。

　　产品的线上化，看起来简单一些，但实际上也很难。目前，股份制行也主要是在供应链金融业务上，围绕核心企业授信，来推动相关产品的线上化。

　　但数字战略必然要围绕客户、业务和产品的三个层面来展开；否则就提升不到数字战略的高度：

　　使用新工具本身，并没有改变事物的本质；而基于新形态的基础设施形成的新的生产生活模式，才是我们需要关注、跟进和参与的伟大变革。