利润表分析对于重要指标分析思路及方法的介绍

　　最近关于各个公司利润出来的消息层次不穷，说明后期要通过利润表分析的情况来找到收入下滑的原因，我们可以从多个层次出发，那样才能找到更加会使得企业利润大幅增加的条件，从而拉动公司经济增长。

　　（1）营业收入下降分析

　　营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。在分析营业收入时，应重点分析主营业务收入，因为主营业务收入是经常性收入，一般具有持续再生的特点，所以其“预测值”对决策具有重要意义。通过分析主营业务收入占营业收入的比例，可以看出业务可持续性的水平。

　　主营业务收入下降有几个原因。

　　首先，商品价格已经降低。在激烈的市场竞争环境下，商家为了吸引消费者而打价格战是常态。虽然价格战不是一劳永逸的好办法，价格战造成的“杀敌1000人，打伤800人”的结果被业界诟病，但是价格战依然出现在我们的生活中。当商品价格降低时，如果销量没有像预期的那样增加，最终的结果可能是销售收入不增反降。

　　二是销量下滑。如果价格没有大的变化，销量下降最终会导致销售收入下降。销量下降可能是由于市场需求下降等客观原因或者是竞争对手推出了更好的产品，导致客户选择竞争对手的产品代替，也可能是由于自身原因，如企业营销人员流动性大，营销人员能力不强，或者是营销投入不足，广告效果差或者是自身产品存在缺陷等。

　　营业收入下降的原因有很多，不同的产品、市场、企业都有不同的原因。作为管理者，通过各种渠道了解公司收入下降的原因很重要，比如通过财务数据或非财务信息寻找原因。

　　（2）营业成本上升分析

　　运营成本包括直接材料、制造成本和人工成本，运营成本的升降与这三个成本直接相关。所以，当发现一个企业的经营成本增长过快时，不能简单地认为是原材料价格上涨造成的，还要考虑可能是车间制造成本(包括水、电、暖气、设备维修、材料消耗、运输、包装等)增加造成的。)或者生产车间工人工资上涨。

　　因此，在分析运营成本时，我们应该计算每个成本的明细项目的比例，并监控这些明细项目的比例变化、增加或减少，以便我们可以找出运营成本的增加导致总运营成本的增加。

　　（3）期间费用增加分析

　　期间的费用包括销售费用、管理费用和财务费用。要分析期间成本的增加，需要分别分析这三类成本。销售费用主要包括差旅费、招待费、通讯费、交通费、广告费、销售人员工资等费用。在大多数情况下，销售费用的支出与销售部门有关。

　　销售费用的增加不一定是坏事，因为如果销售费用的增加促进了公司营业收入的增加，那么这样的费用是值得的。在业务发展的情况下，企业的销售费用不应该减少。片面追求在一定时期内降低成本，可能不利于企业的长远发展。管理费用一般指人力资源部、行政部、企业管理部、财务部、物流部等后勤保障部门发生的一些日常费用，包括物业费用、房租、招待费、管理人员差旅费、工资、交通费等。一般情况下，当公司业务规模和人员规模稳定时，管理费用不会有大的波动。如果波动大，就要搞清楚影响因素是什么。管理费用控制的重点：公司是否存在铺张浪费，是否存在违规报销的问题。

　　财务费用主要包括利息支出、利息收入、银行，汇兑损益等。在财务费用中，利息费用一般较大，包括银行的贷款利息费用、发债利息费用、出口结汇汇兑损益等。

　　财务费用分析思路：利息费用的金额是否给公司带来了很大的负担，也就是说公司的资金实力和盈利能力是否能够支付贷款利息，如果公司日常销售业务获得的现金收入难以偿还利息费用，公司面临的债务风险太大。对于外向型企业来说，他们的产品主要是在海外市场。随着人民币的不断升值，外币结算造成的汇兑损失会增加，所以很多企业会通过套期保值外汇汇率来避免或减少汇率波动造成的损失。

　　（4）投资收益亏损分析

　　企业投资包括长期股权投资、交易性金融资产、持有至到期投资等。

　　投资收益是企业对外投资的结果，企业保持适度的对外投资规模，说明企业财务管理水平较高。因为这意味着企业除了通过正常的生产经营获取利润之外，还有第二个获取利润的渠道。但同时要注意以下几点：投资收益是间接收益。首先，由于外商投资的间接收入，很难控制其投资收入的水平和真实性。第二，警惕一些公司利用关联交易“赚”投资收益。第三，投资是一项高风险的业务。对于从事工业经营的企业来说，投资业务不应占太大比例。

　　在投资收益分析中，除了关联公司之间的虚假投资外，还需要考虑公司的投资对象(如股票、基金、期货，债券等)是否)风险太大，公司能承担多大的风险。此外，我们需要考虑公司是否有专业的投资团队，或者是否委托专业的投资公司运营。对于企业来说，投资要么是锦上添花，要么是金融黑洞。

　　（5）营业外收支分析

　　非经营性收支可能与经营管理无关。如果管理不好，还会导致很多非经营性支出增加。比如财务部未及时报税，被税务局罚款，属于非营业费用；比如一个公司窃取了别人的专利，就会被起诉，败诉，这也是营业外支出。营业外收入有时可能是天上掉馅饼，但营业外支出往往是管理不善造成的。

　　因此，公司一旦发生重大非经营性支出，就要分析是否是由客观不可抗力因素(如地震、海啸、自然灾害等)造成的或者人为因素。如果是人为因素造成的，需要从管理和制度上找原因，避免下次出现类似问题。

　　营业外收入和支出通常不经常发生，也不可持续。如果营业外收支对企业利润影响很大，需要剔除进行分析。

　　（6）企业所得税分析

　　企业所得税主要看税率。无论是否享受税收优惠政策，一般企业税率为25%，符合条件的高新技术企业为15%，小型微利企业为20%。具体税率和优惠政策可参考企业所得税相关法律法规。

　　当我们分析企业所得税对净利润的影响时，如果一些企业享受税收优惠政策，我们需要注意税收优惠政策何时到期。一旦企业不再享受税收优惠政策，企业的净利润将受到很大影响。这样就像基金增长率，也会受到基金公司增长的影响。

　　通过上面的分析可以找到利润表分析的所在问题之源，后期可以通过这几点来发现企业有哪些地方要去改进的地方。