金融机构贷款利率 民间借贷利率调整对金融机构有何影响

　　金融机构贷款利率，今年8月，民间借贷利率的司法保护上限大幅下调，贷款利率上限以一年期贷款的四倍市场报价利率（LPR）为标准确定，取代了原司法解释中“24％和36％为基础的二线三区”的规定。想要了解更多可以看下债券投资指南

　　民间借贷利率调整对金融机构有何影响？很多观点认为，作为正规军，持证组织一定不能高于非持证组织，靴子落地只是时间问题。随后，不同的地方法院对于民间借贷利率的司法保护上限是否适用于金融机构有不同的判例。

　　那么，金融机构的贷款利率自然应该低于民间借贷吗？民间借贷成本成本主要是信用风险，金融借贷机构还有计息负债的资金成本，、数据成本、客户获取成本，人工成本运营成本和较高的标准合规成本。

　　但金融机成本不一样所以不能共同看待，民间借贷利率上调不少业内认识表示金融机构作为正规军实施更为严格的监督是必然的。构和民间借贷实体不能简单划等号，利率自然要有所区别。民间借贷分散，半径小，合规要求低，而金融机构作为持牌机构，利用吸收的公众存款或自身的资金，在资金提供专业化的借贷服务，两种行为差别巨大，成本构成完全不同。民间借贷主要有自己的资金，没有硬性赎回，而金融机构是有息负债，被硬性赎回，所以要考虑资金成本。

　　民间借贷是熟人的借贷行为，在小半径范围内进行，没有客户获取成本，而金融机构通过互联网渠道或网点获取客户，客户获取成本较高。民间借贷行为作为个体分散行为，没有劳动力成本，而金融机构需要在前台、中后台设立专门团队，综合考虑不相容岗位。在借贷方式上，民间借贷只需要口头或借条，通过现金或转账，而金融机构的贷款需要通过开户、认证、支付、结算等方式进行交易，有交易成本。

　　另外，民间借贷没有客户服务和数据成本，系统投资而金融机构面临合规，反洗钱、客户信息消费者权益保护等要求，这决定了金融机构的成本会高于民间借贷。司法扩大民间借贷利率的适用范围，打破市场营造的普惠格局。9月温州 瓯海市人民法院审理的一起贷款纠纷按一年期贷款市场利率的4倍算，这已判决让大家担忧。

　　首先，客户群体的两极分化日益加剧，金融机构对优质借款人的竞争将日趋激烈。降息必然会导致巨额的过度信贷，导致信用风险低的人过度信贷的风险更高，容易引发系统性风险。对于那些没有信用记录或综合信用评分不高于80％的“长尾customers”，金融机构在考虑资金成本、营销、数据、不良和结算等各种成本后，将减少对这些客户的服务。

　　值得注意的是，贷款并不是360天全部付清，不符合市场实际情况，也不符合客户需求。从借用、花苞等产品来看，这些产品都是借用的。平均贷款期限80天左右，平均贷款金额3000元左右。即使按年化利率24％计算，3000元贷款80天，利率160元，当市场规则被打破，就会有潜规则。当潜规则强大到一定程度，劣币就会驱逐良币。

　　从金融机构层面来说，实体经济的利率水平，随着货币的传导而逐级提升，经过多年的金融体系运作，中国现在已经建立了一个相对稳定的、多层次的、覆盖面广的金融供给体系，比如商业银行通过零售的信用卡和信用卡服务于相对优质的客户，消费金融公司服务于银行，的下沉客户群，小额贷款公司服务于下沉客户群。不同机构的不同风险偏好通过差异化的市场策略服务于相应的客户群。

　　根据目前的利率上限，绝大多数消费金融机构、小贷公司和其他金融机构将面临巨大的生存压力和困难，甚至崩溃，这将进一步减少资金， 长尾客户的可用性，并导致普惠的倒退