市场存量博弈下防范多杀多回踩 关注半导体、碳中和、汽车零部件等领域

　　6月8日，三大股指集体收跌，白酒股遭遇重挫，水井坊（600779）、舍得酒业（600702）、老白干酒（600559）等近十股跌停。医疗器械服务、盐湖提锂板块走弱。近两日华为利好消息不断，鸿蒙概念逆势领涨。

　　“市场短期上下震荡，指数没有连续出现大涨走势，反映出投资者谨慎观望的态度，”容维证券刘思山认为，预计震荡格局还将持续一段时间；操作上，短线可跟随热点快进快出，中线可继续持有手中股票。

　　东吴证券表示，在短期市场仍有震荡需求下，除少数头部热点外，不太建议追高，可待调整后留意进口替代和碳中和的相关品种。

　　碳中和为再生铝发展带来历史性机遇。国信证券在6月8日再生铝专题报告中指出，我国铝行业供给侧改革为电解铝产能设定了上限，目前电解铝产能逐渐逼近上限，未来可能出现铝供应缺口。我国再生铝产量占比低于全球平均水平，随着我国铝积蓄量增加，再生铝产量占比有望逐步提高，有望弥补潜在的供应缺口。

　　“对于中期顶部已经确立的存量博弈环境下，中后段保持高位震荡的主要是补涨机会为主，”在广州万隆则看来，向上空间有限的情况下，主力资金的策略将会转向波段操作，而对于低位板块补涨到位之后，或面临多杀多回踩风险的概率增大。这是当前需要指出的。另一方面需要强调的是，当前的资金风格是由机构、沪深股通的中长线抱团资金主导，这与过去的市场资金生态并不一样。因此，我们认为近期仍是主要关注机动仓位进行操作为主。

　　但整体而言，市场震荡攀升的趋势依然不变。从涨幅榜来看，超60只个股涨停，5只个股涨幅达20%，ST板块活跃度高，“种种迹象都说明市场整体是多头强于空头，”湘财证券表示，以芯片、半导体为首的科技股影响力有扩大之势，可重点挖掘其中的低位低估品种。

　　近期半导体表现抢眼，市场注意力徘徊在“低估值+强业绩”的股票池。即将迎来中报季，对于业绩以及中报行情的关注应该是市场接下来的两条核心主线。

　　国金证券指出，从下游的晶圆厂扩产以及资本开支情况来看，设备采购增速仍将保持较高增长。根据下游调研反馈情况，目前大部分设备公司均存在产能有限，排产很满以及供不应求的情况。重点推荐：北方华创（002371）、中微公司、【华峰测控(688200)、股吧】，关注精测电子（300567）。

　　8日港股汽车股逆市走高，全天维持强势。其中，比亚迪（002594）股份涨超5%、长城汽车（601633）涨超3%，吉利汽车、广汽集团跟涨。自5月中旬以来，汽车股整体也在探底后不断攀升，累计涨幅接近30%。

　　国盛证券认为，自2020年下半年以来，受益于自主车型的强势爆发，行业终端销量维持高景气度，叠加2021年芯片短期导致的部分减产，行业目前处于需求大于供给的局面。从总量研判来看，汽车行业仍处向上周期，二季度为行业盈利低谷，三季度起有望逐季改善。展望后市，下半年在优势车型加速供给的背景下，预计全年需求将维持高景气度。推荐2021年车型强势的自主龙头：长城汽车、长安汽车、吉利汽车。

　　“到2022年，美国将迎来新能源汽车大年，成为继中、欧之后全球第三大汽车电动化加速器。从中长期来看，在全球汽车电动化率不断提升背景下，国内自主新能源汽车企业具备竞争的先发优势，相比燃油车时代更有走出去的可能，推荐标的比亚迪、吉利汽车、长安汽车、广汽集团等。”国泰君安证券最新研报中表示。