白酒教育股重挫 A股大跌或与三大原因有关！两类股重新布局机会浮现

　　盘面回顾：

　　尽管上周五美股再创历史新高，但今日A股三大股指集体低开，早盘市场单边下行，指数大幅跳水，沪指盘中跌幅超2.5%失守3500点。午后两市股指再度下挫，盘中沪指跌逾3%，深成指跌逾4%，创业板指大跌超5%。临近尾盘，三大股指探底回升。两市成交量再度放大，全日成交超1.4万亿元，北向资金净流出超128亿元。

　　盘面上，多数板块下跌，军工、有色、半导体等板块领涨，白酒、医药、汽车等板块领跌。贵州茅台（600519）一度跌近6%，股价跌破1800元大关创年内新低。总体而言，市场避险情绪较强，多空于年线附近博弈激烈，板块、个股呈普跌态势，赚钱效应较差。

　　市场破位下行，操作难度加大是必然的，但市场杀跌中仍有一些活跃标的或有消息利好的高景气、高增长热点活跃走强。那么该如何把握这些机会呢？

　　连板股、热门股观察：

　　据同花顺（300033）数据显示，今日涨停家数52家，跌停59家。两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日相比增加。个股异动方面，储能板块大涨，协鑫集成（002506）、科陆电子（002121）、盛弘股份（300693）、圣阳股份（002580）涨停；国产芯片概念升温，九鼎新材（002201）、【兴森科技(002436)、股吧】（002436）等涨停；军工概念活跃，长城军工（601606）、上海瀚讯（300762）涨停；Miniled概念股盘中发力，瑞丰光电（300241）冲击涨停；素质教育板块受关注，【珠江钢琴(002678)、股吧】（002678）、海伦钢琴（300329）涨停。

　　【意华股份(002897)、股吧】再涨停晋级4连板

　　7月26日，意华股份（002897）再次涨停，报24.46元，录得4连板。资料显示，意华股份是一家以通讯为主的连接器及其组件产品研发、生产和销售的企业。前不久，意华股份发布了2021年半年度业绩预告，预计业绩同向下降。报告期内归属于上市公司股东的净利润6,000万元–7,500万元，比上年同期下降41.63%–53.31%。公司7月25日晚间发布公告称，意华股份连续两个交易日内（2021年7月22日、2021年7月23日）收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。经核实，公司及控股股东不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

　　芭田股份涨停收获2连板

　　7月26日，芭田股份（002170）涨停收获2连板。据了解，公司主要从事 为生产、经营多元复合肥和其他肥料;化工原料的购销(不含易燃易爆品);有机肥料的技术开发与研究(不含限制项目);生产研发和销售喷灌、微灌、滴灌,农业给水设备。近日，芭田股份公告了半年度业绩预告。公司预计1-6月归属于上市公司股东的净利润4500万元-6000万元，同比增长190.62%--287.50%。

　　新疆众和连续两交易日涨停

　　7月26日，新疆众和（600888）延续上一交易日继续封涨停。据了解，公司主要从事 高纯铝、电子铝箔和电极箔等电子元器件原料的生产、销售,以及铝及铝制品(高性能铝合金产品)的生产、销售。前不久，公司发布了2021年半年度业绩预告：预计2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润与去年同期相比，将增加17,500万元到19,500万元，同比增加130%到145%。

　　【长城军工(601606)、股吧】收获两连板

　　军工概念26日盘中发力拉升，长城军工已连续两个交易日涨停。对于军工概念，国信证券表示，中证军工指数目前PE-TTM在72倍，处于过去五年历史65.13%分位，处于历史中位值附近。当前不少标的估值与业绩增长仍然匹配，市场对优秀公司估值容忍度也在提高。统计部分核心公司看对应2021年的动态PE约55倍，2022年在41倍左右，仍具备向上空间。

　　九鼎新材连续两涨停

　　7月26日，九鼎新材股价再次涨停，近日收获2连板。7月20日晚间，九鼎新材发布签署股权收购意向协议书公告，公司将联手关联方正威金控，共同以现金方式意向性收购天健九方持有的铜川九方迅达微波系统有限公司（简称九方迅达）、中科迪高微波系统有限公司（简称中科迪高）各不低于51%股权。通过本次收购，九鼎新材将获注入高端毫米波芯片、模组、天线及应用系统等相关业务。

　　热门板块观察：

　　军工概念发力拉升

　　军工概念26日盘中发力拉升，长城军工等涨停。国海证券认为，十四五期间军工行业进入景气度加速上行期，行业产能正在扩张，众多优质细分领域的基本面将持续向好；股权激励等行业改革利好也有望逐渐显现。看好军工行业市场表现，给予行业推荐评级。建议重点关注导弹、军机和航空发动机产业链、上游景气度较高的军工新材料、军工电子和军工信息化等领域，重点标的如洪都航空（600316）、中航沈飞（600760）、航发控制（000738）、中航高科（600862）、中航光电（002179）、中航机电（002013）、航天电器（002025）、星网宇达（002829）、派克新材（605123）、三角防务（300775）等。

　　特高压概念逆势拉升

　　特高压概念午后异动拉升，中国西电（601179）、平高电气（600312）涨停。前段时间，雅中-江西±800千伏特高压直流工程正式投入运行，国家电网表示，该项目进一步巩固了我国特高压直流输电技术的国际领先优势。

　　教育板块大幅下挫

　　受义务教育“双减”政策出台消息影响，A股和港股教育板块双双大幅下挫。A股方面，豆神教育（300010）跌幅达20%封跌停，凯文教育（002659）、中公教育（002607）等跌停。对此，平安证券指出，本次“双减”文件落地的力度是史无前例的，K12教培机构的业务空间几乎被完全限制， 如果各地完全执行，则行业内相关公司将受到彻底打击（部分机构含成人职教等其他业务除外）。目 前来看，各教培机构已经开始积极向素质、成人职教等领域转型，但是这些领域的用户画像、运营 模式、教研体系等与K12教培都不一样，能否转型成功有待观察。该机构认为整个K12教培行业的风 险巨大，暂时不建议关注和参与。

　　酒类股大幅走低

　　酒类股26日盘中再度大幅走低，水井坊（600779）、酒鬼酒（000799）等跌停。舍得酒业（600702）、皇台酒业（000995）等多股纷纷大跌。中泰证券（600918）指出，近期板块波动或与资金调仓行为有关，二季度白酒概念基金持仓比例有所下降，但基本面来看延续稳健，高端酒下半年业绩稳健增长，批价具备上行潜力，同时寻求向上升级，经典五粮液（000858）后续“1+N+2”模式下利于批价上行与渠道利润稳定，当前高端酒对应明年估值性价比突出，估值切换带来的一年维度收益率较为明确；次高端中报有望普遍高增，近期调研汾酒显示青花系列上半年明显放量，且增长由过去渠道扩张驱动转变为渠道扩张与动销双轮驱动，内参亦反馈渠道扩张和动销对业绩增长分别贡献60%和40%，因此看好核心次高端酒企未来两年进入全国化扩张与动销放量的快速成长阶段。

　　后市策略：预计下行空间或有限

　　对于A股大跌的原因，东莞证券投顾张振龙表示，蓝筹权重业绩不及预期与目前股价仍不匹配，抱团仍在分化，有个过程。经济仍可能反复导致北向资金大幅净流出，但预计下行空间有限，建议投资者控制仓位等待企稳，并关注可能的低位板块可能的轮动机会如种业、军工等。

　　广州万隆表示今天大盘调整，一方面国家政策对互联网等部分行业构成利空，另一方面大力发展高端制造，但是涨幅居前的还是新能源和科技里面的板块，指数目前再次回到区间底部附近，又是很好的低吸机会，科技和新能源方向又给到了重新布局的机会，轻指数，重主线，依然是当下最佳的交易策略。

　　中金公司（601995）指出，展望后市，虽然结构性估值偏高可能加大波动和导致成长风格内部分化，但政策稳中趋松且流动性相对宽裕可能暂时提升市场对估值的容忍度，重点关注7月底政治局会议的窗口期。仍建议轻指数、重结构、偏成长，同时部分周期细分领域受供给侧逻辑支撑，市场可能呈现“成长为主，兼顾周期”特征。利率走低背景下，建议关注REITs及稳健高股息个股。

　　渤海证券指出，上周市场先是缩量回踩震荡区间下沿，而后逐步放量反弹，最后一个交易日大幅放量下跌，显示在当前位置资金分歧较大。短期来看，流动性稳中趋松且板块之间业绩分化明显，预计市场仍将维持震荡行情，且以结构性机会为主。对于高景气度板块而言，考虑到短期累计涨幅较大，将面临资金阶段性兑收而带来的波动风险。基金持仓方面，二季度公募基金减配主板而增配创业板和科创板；行业方面，增配电气设备、医药生物、电子等行业，而减配非银金融、休闲服务、家用电器、银行等行业，高景气度赛道机构定价权明显增强。