水皮：万水千山总是情

　　水皮/文

　　沪强深弱的态势越来越明显，不仅表现在指数的涨跌方向上，而且也表现在成交量的变化上。

　　今天上证继续上涨0.84%，指数已经到了3597.04点，距离3600点一步之遥。深成指继续下跌，今天跌幅不大，只有0.26%，但是创业板跌幅是1.51%。

　　成交量的变化也是比较明显的，总的来讲，今天成交量都是萎缩的。上证萎缩到了6911.1亿，深成指萎缩到了7429.4亿。沪深两市成交量的差距现在是400亿多一点，比昨天稍微有所放大。换句话说，因为今天上证是缩量上涨，深成指虽然也缩量，但是缩量并没有上证那么明显，关键还是继续下跌的。所以两市的强弱反差是越来越明显了。

　　肉眼可见的是上证指数接下来有向上突破的需求，深成指搞不好还会继续往下探底。

　　今天的强势板块依然是“煤飞色舞”为首的周期股，连带石油、钢铁行业，包括电力化肥都是在涨幅榜前面。所以基本上能够解释今天上证指数为什么走势会如此之强。

　　另外一方面，今天排在跌幅榜前面的主要还是“喝酒吃药”板块，跌幅最大的就是酿酒行业，跌幅第二大的就是医疗行业，接着就是食品饮料和船舶制造。可想而知这些板块比较集中的创业板和中小板今天就会表现的比较糟糕了。今天不仅是创业板指数跌了1.5%，中小板也是下跌的。所以深成指弱势调整的态势依然是确立的。

　　我们来看看几个赛道股，光伏概念今天相对表现强势，整体指数有接近7%的涨幅。但是几个主要的指标股，其实是冷热不均。隆基股份（601012）只涨了3.66%，阳光电源（300274）涨了0.57%，通威股份（600438）倒是对昨天进行了反包，有9.85%的涨幅。

　　锂电池概念分化非常严重，盐湖股份（000792）涨了3.88%，但是天齐锂业（002466）只涨了0.32%，赣锋锂业（002460）是下跌了2.21%，宁德时代（300750）涨了0.98%，比亚迪（002594）只涨了0.26%。所以分化在赛道股中也是特别的明显，这是目前的一个特征。

　　总的来讲，水皮过去一直跟大家强调大金融是探底反转，大消费下跌反弹，大科技是破位反抽，基本上这是三大板块指数的阶段，也就是所处的位置。大金融是底部，大消费是半腰，大科技是头部。

　　如果把握了这个指数特征，对现在沪强深弱的走势就能很好理解了。

　　昨天的话题，水皮今天还会延续，就是增量资金究竟是从哪里来的？是不是银行存款搬家？还是炒房的资金转移阵地，或者是银行理财的配置？

　　现在来看，这三方面的因素可能都有。存款搬家可能是散户行为，可能会有一个缓慢的过程。炒房资金不排除一些机构在目前二手房炒作被遏制之后，职业炒房的资金有可能转移阵地，但是没有那么的迅速。

　　能够迅速集结的，能够短期形成攻击力量的，水皮想主要还是来自于银行系的理财资金，也就是水皮昨天提到的跟神秘资金相关的这部分资金。所谓神秘资金有可能是汇金的，证金的资金。也有可能是银行机构的理财资金，一定程度上也体现了政策意图。

　　也有投资者对于目前行情是有质疑的。怀疑大金融的走强仅仅是一日游，甚至有人用传统的思维来判断拉高大金融一方面是补涨，另外一方面就是所谓的掩护机构出货。水皮认为这种想法是不成立的，因为不可能有用几千亿的资金拉升，掩护几百亿资金撤退这样的安排，也没有人能够做这样的安排。

　　今天号称聪明钱的北向资金选择也说明了这一点。北向资金在沪股通流入了44.66亿，在深股通仅仅流入了6.71亿，同样也是非常能够说明问题的。

　　一句话点评：万水千山总是情。

　　：柴冠羽