上交所副总经理董国群：“分类精准”做好信息披露监管

　　第四届中小投资者服务论坛9月3日在线举行。上海证券交易所党委委员、副总经理董国群表示，这两年，以注册制改革为引领，上市公司供给实现了常态化、可预期。近年来，提高上市公司质量受到各方高度关注，被公认为是建设高质量资本市场的一项基石性工作。在推动提高上市公司质量过程中，投资者保护也是重要一环。

　　关于提高上市公司质量和投资者保护，董国群指出，保护好投资者，首先要帮助投资者清楚了解上市公司，这也是做好信息披露工作的根本要求。从去年开始，上交所更加注重帮助投资者和上市公司的“面对面”沟通交流，突破传统信披渠道，通过业绩说明会等方式，帮助投资者更直观、更形象地了解公司情况，让投资者清楚地知道上市公司在做什么、发展如何。目前，已有不少沪市公司在积极主动筹备2021年半年报业绩说明会，业绩说明会已成为上市公司与投资者互动交流的重要选项。

　　他表示，在证监会的指导下，上交所持续加强风险排摸，推动风险化解，严防风险外溢，并将投资者保护放在更重要的位置。保障投资者知情权，对于风险隐患较为突出的公司，督促其做好风险揭示，强化信披的充分性和有效性，确保投资者获得足够的信息，能够结合自身实际，理性做出投资决策；保障投资者的交易权，严把公司停复牌和相关操作事项，确保交易的连续性和充分性，满足不同风险偏好投资者的交易权，充分释放风险，为后续风险处置和市场出清创造空间。

　　在公司监管方面，上交所也认真践行“建制度、不干预、零容忍”九字方针，及时处置违法违规行为，提高违法违规成本，切实维护投资者权益。2021年上半年，共作出公开谴责18份，同比增长20%，并对涉及资金占用、违规担保、财务造假等恶性违规案件的相关责任人，予以公开认定。

　　董国群介绍，一线监管是交易所的主责主业，必须守好市场底线。这几年，我们按照分类监管、精准监管的思路，认真做好信息披露监管。一是强化日常监管，加强定期报告和临时公告的事中事后审核，坚决打击财务造假、资金占用、违规担保等重点问题，持续关注苗头性、隐患性问题，强化对“三高类”并购重组监管问询，督促中介机构切实履行“看门人”责任，防范上市公司“病从口入”。二是严格执行退市制度，拓宽绩差公司多元化退出渠道，做到应退尽退，退的下、退的稳，今年上半年上交所退市公司已达11家。在退市中，我们重点做好投资者诉讼维权、退市整理期监管等事关投资者切身利益的事项。三是优化信息披露与股价联动监管，对涉及严重概念炒作、“伪市值管理”、“蹭热点、割韭菜”等扰乱市场秩序、损害投资者利益的行为，坚决予以严厉打击，切实保障投资者利益。